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安邦系海航系复星系等赛马会论坛414148民营金融28巨头名单及持股

浏览数:  发表时间:2019-11-07  

  诠释:民营金融28巨头名单及持股图全揭秘,分手为来日系、海航系、安国系、复星系、联念系、锦龙系、沙钢系、生气系、忠旺系、新湖系。

  自2014年7月腾讯旗下微多银行获批筹修起,截至2017年6月末,已有17家民营银行获批筹修,此中绝大部门仍旧开业。

  这并不是民营银行的开首,更不是民营金融的破冰。开始于实业的民营血本,正在竣工财富积攒之后,便有向金融业上溯的必定激动,且先行者也不正在少数。可是正在国有血本绝对主导的中国金融周围,民营血本正在此中的脚色、身分,原来都是笼统的、非量化的,以至是颇为潜匿的。

  民营血本结局攻陷了中国金融业多少份额?结局有多少金融机构由民营血本实质操纵?谁是操纵金融机构最多的民资代表?又是谁掌控的金融资产最多?

  为了对中国金融国畿上民营机构的站位实行相对周到的量化阐述,以及绘造出一份无缺的“民营金融时局图”,新财产正在浩如烟海的数据中实行了一番普遍的搜罗,咱们追踪了寰宇近800家金融机构的股东情状,查阅了1000+份金融机构年报,汇总了合联金融机构的前十大股东名录,其数目越过4000家。除了五大国有贸易银行除表,咱们的统计限造涵盖了股份造银行、城商行、农商行(部门)、保障、信赖、证券、基金、期货、财政公司、金融租赁等模范持牌金融机构。

  中国的金融业正在一贯繁荣,中国的民营血本于金融业的结构也正在一贯延展。14年前,新财产第一次实行民营金融国畿的阐述时展现,入股2家金融机构以上的民企仅有8家,单家民企入股金融机构的最高数目也仅仅7家。

  14年后的此日,当咱们再次做犹如的统计时,已然展现,入股2家金融机构以上的民企,仍旧超越百家;持股5家金融机构以上者也已多达29家,而单家企业入股金融机构的最高数目更是高达44家。

  正在此,咱们对持有5家以上金融机构股权的28家民营血本集团,实行了一次全景式扫描,尽大概精确地列出了各家的系谱,并总结了各家的根基结构特色。这正在很大水准上也印衬了中国民营金融业的全部变迁进程。

  合于来日系的资产国畿,新财产曾做过详明拆解(详见新财产2013年4月号《来日帝国》)。当时的观察结果显示,来日系掌控9家上市公司,控股、参股30家金融机构,但因为原料所限,咱们不行断定,“这即是来日系的全貌,没有任何漏掉”。

  此刻,咱们原委对800余家金融机构股东的周到统计,对来日系持股金融机构的情状有了新的展现,其通过所操纵的上市公司及大宗的中央影子持股公司,所持股的金融机构从此前的30家添补至44家。此中,银行17家、保障9家、证券8家、信赖4家、基金3家、期货2家、金融租赁1家(图1)。截至2016年终,来日系所控股的金融机构资产周围合计已越过3万亿元。

  来日系能够说是模范的万能型混业金融机构,其简直正在每个金融分支都具有旗舰型企业。其控股的旗舰银行当属哈尔滨银行(及包商银行,这两家银行的总资产已分手冲破5300亿元及4300亿元,周围正在寰宇城商行中居于较前身分;其控股的旗舰保障公司为中原人寿及天安财险,二者各自的总资产越过3900亿元及3000亿元,正在寰宇险资公司中属中上水准;其控股的旗舰信赖新时间信赖,总资产(含信赖资产)近3600亿元,正在寰宇68乡信赖公司中相对靠前;其控股的旗舰证券为恒泰证券(01476.HK)及新时间证券,只是这两家正在寰宇的券商中排序较后。

  来日系也许入股如斯多的金融机构,与实在控人肖修华甚早结构金融业不无相干。早正在2000年足下,德隆系操控金融机构的巅峰功夫,来日系也入手入部下手入股金融机构,只是那岁月还不显山露珠。

  第一阶段:1998-2001年,插手第一波城商行改造潮。1995年,国务院定夺撤并寰宇数千家都市信用社,接收地方财务、企业入股,组修城商行。上世纪末、本世纪初,各地都市信用社掀起第一波改造设立城商行的高潮。来日系是最早到场这一大潮的民企之一,其控股包商银行、泰安银行,恰是正在这暂功夫竣工的。这两家城商行,一家地处来日系操纵人肖修华的妻子周虹文的老家内蒙古包头,另一家地处肖修华自己的老家山东泰安。

  第二阶段:2001-2004年,主攻证券、信赖机构。来日系控股恒泰证券、新时间证券、长财证券、平静洋证券(601099)、新时间信赖、新华信赖,皆正在此阶段竣工。当时的后台是,证监会按照金融业分业筹划的法则,对质券业实行整理整饬,囊括证券公司、筹划证券生意的信赖投资公司、财务编造筹划股票生意的财务证券公司与国债任事部等证券筹划机构,务必与银行、财务和信赖业彻底脱钩。其它,2001-2005年的A股大熊市,也令大宗的证券公司处于倒闭或倒闭角落状况,急需社会血本到场增补血本金。

  正在云云的后台下,来日系到场到少少地方性证券、信赖机构的改造之中。例如,恒泰证券由内蒙古证券改造而来;新时间信赖及新时间证券,皆由包头市信赖公司的信赖板块及证券板块分拆重组而来;同时,来日系又收购了长财证券(原属长春财务编造);平静洋证券则是正在托管原云南证券的根柢上,由来日系主控创议设立。

  第三阶段:2005-2006年,入主城商行第二波。正在此时段内,来日系又接连进入多家城商行,并控股了哈尔滨银行、潍坊银行。当时的战略后台是,中国插手《巴塞尔公约》,银监会央求国内悉数银行正在2006年尾务必知足血本充实率不低于8%的央求。基于此,国内城商行入手了新一波增资扩股潮。来日系即借此机缘,增添了正在城商行的国畿。

  第四阶段:2006-2009年,圈地保障公司。2006年6月,《合于保障业改动繁荣的若干定见》揭橥后,寰宇掀起一波保障公司的设立潮。此前从未涉足保障业的来日系,入手向这一周围分泌,中原人寿、天安财险、天安人寿等来日系重心保障公司,即正在此时段竣工操纵。

  据称,2006年12月,来日系主控创议设立中原人寿时,其股东资历被保监会拒绝,厥后日系又退换新的影子公司,而且分拆由多家公司持股,最终得以通过审批。实在,相较于其他金融细分周围,国度对待民营险企的设立,相对越发怒放。2016年,来日系通过起码4家影子持股公司,主控创议设立了易安财险。

  第五阶段:2010年后,到场农商行改造。2004年起,农信社接收社会血本改造为农商行正在寰宇限造内拉开序幕,并于2009年入手慢慢走向批量改造的疾车道。自2010年起,来日系又插手了农商行的改造设立大潮,先后入股了沈阳农商行及北京农商行。

  梳理来日系入股金融机构的进程不难展现,每次强大金融改动所带来的战略机缘,来日系简直都收拢了,其持有的金融执照由此一贯添补。

  基于金融执照的稀缺性,一样而言,来日系一朝进入了某家金融机构,则不会轻松退出,所以其持股的金融机构数目不断呈延长态势。只是,来日系对金融机构也不是绝对地只进不出,其曾被迫退出或放弃入股的金融机构不单一家。

  浙江金融租赁。2001 年11 月,来日系通过旗下三家上市公司入股浙江金融租赁股份有限公司。此中,来日科技(600091)出资7560 万元,占股10.46%;华资实业(600191)出资840 万元,占股1.16%;爱使股份(600652,现名游久游戏)出资4460万元,占股8.64%。云云,来日系合计持股比例达20.26%,成为浙江金融租赁第一大股东。

  据称,后经银监会查明,来日系入主浙江金融租赁之后,与之实行了高达20亿元的巨额相干营业:来日系先出售资产给浙江金融租赁,后者则拿这些资产向银行典质融资付款给来日系,然厥后日系又“回租”这些资产并支拨房钱。而致命的是,来日系出售并租赁的许多资产并不存正在,导致浙江金融租赁正在银行的贷款闪现大周围坏账。2005年尾,浙江金融租赁被中国华融资产收购,来日系退出。

  齐鲁证券。2001 年11 月,鲁银投资(600784)原大股东莱芜钢铁集团与来日系操纵的两家企业告竣公约,拟向两家公司分手让渡鲁银投资5.92%和4.66%的股权,营业金额共计7167 万元。让渡后,来日系将合计持有鲁银投资10.58%的股权,成为其第一大股东。

  来日系操纵下的鲁银投资随后于2002 年4 月告示,安排以部门资产置换齐鲁证券32.53%的股份,使得来日系通过鲁银投资达成对齐鲁证券的控股。但2002 年8 月,莱钢集团卒然终止鲁银投资的股权让渡公约,据称是山东省当局拒绝所致。

  北京证券。2002 年尾,北京市国有资产筹划有限公司同来日系公司签定公约,前者拟将北京证券33.87%的股权悉数出让给后者。但来日系入主北京证券最终并未获胜,据称该营业正在向证券囚禁部分报批时遇阻,因为是来日系公司的资信难辨,并且来日系有操纵“高校观点”正在A股二级市集炒作之嫌。

  温州银行。2003年7月,温州市贸易银行实行改造,引入民营血本,来日系通过浙江金融租赁及浙江恒际实业出资,各占股7.8%。正在温州银行四家并列第一的大股东中,来日系攻陷两席,成为本色上的第一大股东。但浙江金融租赁事发后,来日系也从温州银行退出。

  平静洋证券。平静洋证券的前身系云南证券,2004年,来日系正在托管云南证券的根柢上主控创议设立平静洋证券。2007年12月,平静洋证券以蹊跷的体例正在上交所达成挂牌。其挂牌体例既不是IPO也不是重组借壳(这两种体例分手要由证监会发审委和并购重组委审核),而是通过上交所请教、证监会办公厅批复的体例,得回一个全新的股票代码并挂牌。平静洋证券非同寻常的上市体例,顿时遭来重大的群情质疑,来日系正在此中也继承不幼压力。平静洋证券挂牌之时,来日系通过4家影子公司(皆正在前十大股东之列)共计持有平静洋证券32.44%股权。厥后日系公司逐步减持退出,目前平静洋证券前十大股东已无来日系公司。

  除了以上几家,来日系还退出了少幼年比例参股的金融机构。例如,来日系曾有2家影子公司位居乌海银行前十大股东之列,共计持股6.44%,但乌海银行2015年年报显示,这两家影子公司已退出十大股东之列。此前,来日系还曾持有民族证券12.19%股权(第三大股东),后者2014年8月被刚正证券(601901)换股归并之后,来日系公司正在民族证券的持股,转换成了持有刚正证券0.98%股权,不正在前十大股东之列。至于其目前是否彻底减持套现退出刚正证券,则不得而知。

  别的,来日系还曾持有锦州银行、国泰君安证券等金融机构的少量股份,持股比例皆正在1%以下,目前是否已彻底退出不得而知。假设这些股份皆未退出,则来日系持股的金融机构总数还将高于44家。

  海航系是持股金融机构数目仅次于来日系的民营血本集团,这个巨大的血本集团的顶层持股者,早前是海航工会委员会,此刻已转变为海南省慈航公益基金会。只是,一如之前潜匿的海航工会委员会的权力详情从未对表披露过相似,海南省慈航公益基金会的权力详情相似不为表界所知,但海航集团董事局主席陈峰、董事长王健无疑是两位最为主要的人物。

  以海航系所持股的21家金融机构(假设加上境表的德意志银行则是22家)来看,简直是对金融周围作了全方位的涉猎,仅其目前控股的金融机构,就囊括渤海国际信赖、渤海人寿、华安财险、新光海航人寿、营口沿海银行、联讯证券、海航期货、皖江金融租赁、海航财政等9家(图2)。相较于来日系,海航系还缺乏旗舰银行。海航系目前正以海航血本集团为重心,一贯整合系内的金融资产。

  2000年6月,海航麾下的长江租赁有限公司正在海口设立,苛重从事与航空合联的飞机租赁生意。2004年经商务部准许,长江租赁成为寰宇首批从事融资租赁试点的9家企业之一。目前长江租赁仍旧成为寰宇资产周围最大的内资租赁企业。

  除了飞机租赁生意除表,保障署理贩卖也是海航早期拓展的财富链延迟生意之一。航空公司正在售票的同时,统筹向旅客推举交通不料险之类的产物,是水到渠成的事故。海航先后投资了海南通汇保障署理公司以及扬子江保障经纪公司,此中前者是首批经中国保监会准许开业的5家专业保障署理公司之一。当然,这类保障经纪公司只可说是保障产物的中介机构,并不是正经旨趣上的金融机构。

  2003年12月,海航集团财政公司获批设立,主营海航集团内部法人限造内的吸储与贷款。这是海航系内第一家规范旨趣的金融机构,也是继东方集团财政公司、万向财政公司、海尔财政公司之后,寰宇第四家民营财政公司。海航财政公司设立时注册血本3亿元,体验四次增资扩股后注册血本到达80亿元,这个金额仍旧高于绝民多半城商行的股本周围了。

  2006年,海航系介入河北省国际信赖的股权重组,通过麾下多家子公司一举将其全资收购,后将其改名为渤海国际信赖。

  渤海国际信赖被纳入麾下之后,成为了海航系一个主要的内部集资平台。渤海国际信赖面向海航系内部员工,曾先后刊行过数款信赖产物,金额为3亿-7亿元不等,而该等信赖的融资方皆为海航集团股东或系内企业。

  该等信赖产物并非由海航集团内部员工出资直接认购,而是将员工的零落资金交由海航工会委员会,由工会委员会动作全部委托人与渤海国际信赖营业。这些信赖产物的年度收益率皆正在10%以上,海航体现刊行此类信赖的主意是“推启发工扶帮集团繁荣,分享企业发展,升高员工闲置资金的收益率”。

  只是,全部而言,渤海国际信赖苛重照旧向第三方供应金融任事。渤海国际信赖仍旧成为海航系最为优质的一块金融资产,其2016年资产周围(含信赖资产)冲破3500亿元,已是一家中型信赖公司。

  2008年6月,海航系通过旗下的长江租赁入主了总部设正在深圳的东银期货,并将其改名为海航东银期货,目前持有该公司100%股权。实在早正在2007年8月,证监会就仍旧发文准许了东营期货的增资及股东转变事项,到海航系正式入主,历时近一年。

  2009年6月,海航集团通过子公司海口美兰国际机场有限公司,受让了北京华远集团所持联讯证券22.33%的股权,涉资9000万元,海航集团由此成为联讯证券本色性的第一大股东。从此,海航系又通过旗下的大新华航空络续增持联讯证券,最高时持股比例曾到达37.28%。目前,海航系正在联讯证券的持股比例低重至23.67%,仍为控股股东。

  联讯证券前身为创立于1988年的惠州证券公司,原委1997年、2003年两次增资扩股后,中国证券市集钻研策画中央(即“联办”)共同北京华远集团等9家股东操纵了该公司,并将其改名为“联讯证券经纪有限职守公司”。

  此次收购是海航继策划入主开源证券、西部证券、银泰证券之后第四次进军证券行业,此前三次均以铩羽完毕。只是,联讯证券正在国内券商中处于相对角落的身分,2016年总资产仅为302亿元。

  2009年之后,海航系入手正在保障业攻城拔寨。当年3月2日,海航集团与台湾新光人寿合股的新光海航人寿公胜利立,注册血本5亿元,两边各占50%股权,海航并不攻陷绝对主导身分。

  拿下寿险执照之后,海航系进而入手寻求财险执照。2010年10月,民安财险100%股权挂牌让渡,海口美兰国际机场牵头的六家企业,以15.41亿元的价钱受让扫数股权。此中,海航系内部两家企业——海口美兰国际机场、渤海国际信赖拿下40%股权,海航系成为实质操纵人。海航系的划一活感人,上海恒嘉美联与陕西东岭工贸集团,分手持有20%及15%。

  2011年6月,海航系又到场到华安财险的增资扩股之中,其麾下两家公司海航血本控股及海航栈房控股分手出资1.75亿元及1亿元,合计持股19.64%,仅次于第一大股东特华投资的20%。

  然而,海航系所控股的新光海航人寿及民安财险,功绩可谓乏善可陈。民安财险数年来不断游离正在盈亏角落,2011年赔本2.3亿元,2012-2013年仅达成净利润346万元及285万元,2014年又赔本1.05亿元。而新光海航人寿因股东差异更是频年赔本,2010-2015年分手赔本0.49亿元、0.72亿元、0.9亿元、0.86亿元、1.08亿元和0.82亿元。别的,新光海航人寿从设立至今从未实行过增资,导致其偿付才气不敷,并被保监会两度下发囚禁函,且于2015年11月起被松手伸开再生意。

  面临狼狈功绩,海航最终选拔了放弃这两张保障执照。2015年11月,民安保障被全部让渡给了卢志强的泛海系领衔的接盘方,海航彻底退出。2016年11月,海航集团及新光人寿分手让渡所持新光海航人寿50%、25%股权,海航彻底退出,接盘者为深圳地产商赖海民旗下的鸿荣源。只是,新光海航人寿2016年年报显示,“截至本财政报表准许日,上述股权让渡仍待中国保监会准许后方可生效”。

  2010年海航牵头收购民安财险100%股权时,总对价为15.4亿元,而正在2015年民安财险100%股权出售时,总对价为35亿元。海航的卖出价钱较买入价钱延长了1倍足够,固然时刻海航对民安保障实行过增资,但其回报已经有近1倍。赔本的企业还能溢价1倍出售,这呈现确当是金融执照稀缺性带来的溢价。新光海航人寿的切实出售价钱并未对表披露,有音信称该公司董事会决议的价钱是3元/股,是原始出资本钱的3倍。

  与退出民安财险及新光海航人寿相陪同的,是海航系对华安财险及渤海人寿的控股。自2011年以增资体例入股华安财险之后,海航系又接连通过数家公司以受让或增资体例增添持股比例。截至2016年终,海航系操纵的华安财险股权比例或已达56.85%。

  2014年12月,海航系通过隐性操纵的体例,主导创议设立了渤海人寿。固然设立时渤海人寿的股东名单中未见海航系公司,但其董、监、高班底却大部门出自海航系。渤海人寿设立之后,至2016年终的短短两年内,注册血本已从8亿元循序迅猛递增至58亿元、130亿元。恰是正在这两次增资经过中,海航系公司浮出水面,此中渤海金控(000415)以20%的持股比例居首,海航系目前正在渤海人寿的合计持股比例起码已达61.08%。

  值得细心的是,除了明面上的海航系公司,渤海人寿与华安财险尚有5家配合股东——广州市泽达棉麻纺织品有限公司、广州利迪经贸有限公司、广州市百泽实业有限公司、北京国华荣搜集科技有限公司、上海圣展投资开辟有限公司。这5家企业表貌看宛如与海航系无合,但该等公司正在过往的股权转变中,或者现股东往上追溯3-4层股东之后,皆存正在海航系公司的身影。所以,这5家公司不消除是海航系影子公司的大概。

  2010年12月21日,营口沿海银行正式挂牌创立。该行是正在辽宁省营口市原有4家都市信用社根柢上,由海航栈房控股集团、营口港务集团等9家国有及民营企业动作股东配合创议组修的,注册血本金15亿元。这也符号着海航系正式向银行业进军。

  海航系目前通过海航栈房控股明面上持有营口沿海银行20%股权,为该行第一大股东,但其潜正在操纵的股权应不止于此。

  济南市中级法院的一份践诺裁定书【(2015)济执异字第227号】显示,中商财产信用担保有限公司(现名为“中商财产融资担保有限公司”,简称“中商财产”)所持有的营口沿海银行4.8%股权,系代海航集团持有。

  2010年6月28日,海航集团与中商财产签署《委托投资入股署理公约》,商定海航集团委托中商财产动作海航集团对营口沿海银行的出资入股署理人,委托资金总额为9360万元,此中7200万元用于出资入股(占营口沿海银行扫数股权的4.8%),2160万元用于补偿赔本和置换不良资产等合联银行设立用度,中商财产担当海航集团委托,代为行使合联代持股股东的署理权力,海航集团动作实质出资者,对营口沿海银行享有实质的股东权力。

  别的,该行前十大股东中尚有两家与海航系有着亲热相干,分手是陕西东岭工贸集团(持股18%)与上海恒嘉美联繁荣有限公司(持股7.2%),这两家公司与海航集团还曾同时闪现正在了民安财险的十大股东之列,并陪同海航同时出售民安财险股权。陕西东岭工贸集团系陕西省最大的民营企业,由李黑记成立;上海恒嘉美联则由汇通集团(000415,后被海航系借壳并改名为渤海金控)原实质操纵人柳志伟控股,两家公司正在股权上根基与海航系无合,但从其数次与海航系同入同出金融机构来看,疑似是海航系的划一活感人。

  于是,以海航系正在营口沿海银行的持股24.8%,表加疑似划一活感人的持股25.2%来看,其操纵的股权或达50%。

  截至2016年终,营口沿海银行总资产为641亿元,远不足来日系麾下哈尔滨银行5390亿元及包商银行4316亿元的周围,正在寰宇城商行中根基处于垫底位次。即使正在辽宁营口当地,除了营口沿海银行,尚有一家设立韶华更早的城商行——营口银行,该行2016年终总资产为1268亿元。

  是以,全部而言,海航系的银行板块相对偏弱。据公然报道,海航曾存心参股或控股重庆、上海、安徽等地的农商行,但最终都是不清楚之。但暂时的受挫并未阻难海航系正在银行周围的步调。

  2015年,海南银行筹修,海航系旗下海航国际旅游岛开辟开发(集团)有限公司参股,占股9%。同年11月,疑似海航系影子公司的广州市泽达棉麻纺织品有限公司,通过受让及增资扩股体例,得回天津滨海农商行8.92%股权。2016年3月,渤海金控通过全资子公司香港渤海租赁资产处理有限公司,认购天津银行(刊行的H股股票,占比1.76%。

  当然,海航系正在银行业最大手笔的投资,当属2017年耗资约34亿欧元(约合258亿元)购入德意志银行9.92%股份,成为其第一大股东。

  2011年最终一天,皖江金融租赁正式得回中国银监会的开业批复,并竣工了工商注册手续。这是海航系麾下最新一家金融机构,也是寰宇第18家银监会授牌的金融租赁公司。

  皖江金融租赁设立时注册血本为30亿元,注册地为安徽省芜湖市,海航系麾下渤海租赁、芜湖市开发投资有限公司和美的集团(000333),分手持有55%、33%和12%股权。

  海航集团早已具有长江租赁、渤海租赁、扬子江租赁、大新华租赁、香港国际租赁等系列租赁公司,但持有金融执照的仅有皖江金融租赁一家。

  海航系也许拿下寰宇极为稀缺的金融租赁执照实属不易。2000年前后,金融租赁周围曾是民营血本正在金融业的主打阵脚,当时寰宇12家金融租赁公司中有5家被民营血本操纵。但因为民营血本对金融租赁公司的大举掏空,一经由德隆系操纵的新世纪金融租赁及新疆金融租赁、来日系操纵的浙江金融租赁、托普集团操纵的四川金融租赁,皆爆发了紧要的危害,银监会一番整饬之后,民营血本根基被“请”出了该周围。

  安国保障集团创立之初,“苛重股东为上海汽车工业(集团)总公司、中国石油化工集团公司等天下500强企业”,董事长由时任上汽集团董事长的胡茂元兼任。从此其股权机合几经转变,逐步由“国有控股”蜕化为民资控股。2014年前后,吴幼晖入手出任集团董事长。

  安国系控股的金融机构囊括安国人寿、安国财险、安国养老、协调康健、成都农商行、国银金融租赁(安国人寿还控股了境表5家金融机构)。截至2016年终,这些金融机构的总资产合计到达了3.2万亿元(此中,安国人寿总资产1.45万亿元,安国财险总资产7954亿元)。只是,安国人寿控股了安国养老,安国财险控股了协调康健,成都农商行控股了国银金融租赁,假设剔除被归并报表而反复计划的安国养老、协调康健及国银金融租赁的资产周围,则安国系控股金融机构的实质总资产应为2.9万亿元,低于来日系金融机构的3万亿周围。

  安国系所入股的金融机构,除了其主业的保障类子公司除表,民多都是比例不等的银行股权,宛如显示出安国集团对银行卓殊偏好(图3)。

  2011年5月,成都农商行搜集政策投资者,安国以56亿元的价格得回该行35%的股权,成为控股股东。达成控股之后,安国集团将协调康健的总部迁往成都,同时录用协调康健董事长李军负担成都农商行行长。截至2016年终,成都农商行的资产周围仍旧越过6700亿元,正在寰宇农商行中位居前哨。

  自2012年第二季度入手,安国集团一连正在二级市集增持招商银行,并于2013年12月10日到达5%的举牌线年终,安国集团正在招商银行的持股比例进一步提拔至10.72%,成为第二大股东,并保卫至今。目前安国持有招商银行一共27.05亿股,其纠合的持股区间大致正在9-10元/股,按此计划安国的总投资金额约为250亿元。

  从2014年年尾至2015年岁首,安国集团及旗下的安国人寿、安国财险、协调康健、安国资产处理(香港),正在A股及港股二级市集又携手增持民生银行。到2015年终,全盘安国系合计持有民生银行17.78%的股份,已然是第一大股东,而正在安国系晋级第一大股东之前,原第一大股东新生气系持股只是6.5%足下。遵照新财产此前计划,全盘安国系持股民生银行的累计加入越过600亿元(详见新财产2016年9月号《民生银行派系战》)。至2016年终,安国系正在民生银行的持股比例略为低重,至16.59%。

  除了以上三家具有相当分量的银行除表,安国还通过二级市集摆设了工、农、中、修四大国有银行的少量股权。

  2014年10月6日,安国集团通告以19.5亿美元(约合120亿元)价格收购美国纽约华尔道夫栈房大楼,从此开启了其一连两年多的境表“买买买”活动序幕。除了栈房物业除表,安国最钟情的收购标的已经是保障与银行。

  2015年5月19日,安国以3.69亿欧元(约合24.8亿元)价格,收购比利时FIDEA保障公司100%股权;7月22日,以2.06亿欧元(约合13.82亿元)价格,收购比利时Nagelmackers银行100%股权;7月26日,仅以1欧元(等值黎民币8.5元)价格,收购荷兰VIVAT保障公司100%股权;9月16日,以1.17万亿韩元(约合62.9亿元)价格,收购韩国东瀛人寿63%股权。

  2016年9月6日,安国支拨19.57亿美元(约合130.62亿元)价格,收购美国Strategic Hotel的100%股权;12月31日,以160万欧元(约合1172万元)价格,收购韩国安联人寿100%股权。

  只是,以上几家正在欧洲及韩国收购的金融机构,从营业价钱及资产处境来看,尚属质料欠佳的中幼型机构。例如,韩国东瀛人寿正在被安国收购之时处于赔本状况,从德国安联保障集团买来的韩国安联人寿以至终年赔本、账面净资产为负值,VIVAT保障的原母公司荷兰私有银行SNS Reaal也曾濒临倒闭。但安国正在添置这些金融机构时,从头评估的平正代价皆较账面代价录得区别水准的提拔。

  这些收购而来的境表金融机构,皆计入了安国人寿的归并报表,策动安国人寿总资产周围频年延长,从2014年的1195亿元,延长至2015年的9168亿元,再延长至2016年的1.45万亿。

  只是,安国对金融机构的收购,并不老是手到擒来。2015年11月,安国通告以15.9亿美元(约合104亿元)收购美国信保人寿100%股权。但最终如振动暂时的百亿美元收购喜达屋栈房案停止相似,安国于2017年4月撤回了对美国信保人寿的收购。

  英国《金融时报》称,正在纽约州金融任事处理局(DFS)一再试图“得回审核和处分安国申请所一定的讯息”后,安国放弃了生气DFS准许其以15.7亿美元收购美国信保人寿的囚禁申请。

  2004年6月,上汽集团、联通租赁集团、旅游者汽车集团等7家企业配合投资,创立了安国集团的前身——安国财险。此中,上汽集团以20%的持股比例为第一大股东。

  2005年8月,安国财险第一次增资,注册血本由5亿元增至16.9亿元,此次增资中引进新股东中石化集团,成为与上汽集团并列的第一大股东,持股20%;2006年,第二次增资至37.9亿元;2008年,第三次增资至46亿元。此时,安国财险的股东名单未变,只是前六大股东持股比例划一,均为16.48%,中石化集团则降为第七大股东。

  2011年6月,安国财险第四次增资至120亿元,并重组改名为安国保障集团。正在此次增资中股东已经为原有的8家,但两家国有股东(上汽集团、中石化集团)并未同步增资,新增出资额皆由其余6家股东加入。增资之后,第一大股东变为联通租赁集团,持股19.98%,而原第一大股东上汽集团已降为第六大股东,持股比例6.32%。

  2014年1月29日及9月23日,安国集团正在一年内两度大周围增资,使得其注册血本从120亿元猛增至300亿元,又再猛增至619亿元,成为寰宇注册血本最高的保障公司。正在这两次增资中,原先的8家股东皆未到场,而是另有多达31家新股东到场进来。安国的民营股东由此多达37 家。这些民营股东往上追溯,是层层叠叠、数目稠密的法人股东,而这些法人股东再往上追溯,是多达近百位的天然人股东。

  此番增资之后,安国集团的股权透露高度离其余形式,持股比例最高者也仅3.87%,而原先的两大国有股东上汽集团及中石化集团,持股比例则被稀释至仅1.22%、0.55%。

  体验多年的潜心耕作之后,郭广昌的复星系正在金融业的成就颇丰,目前实质操纵着德国证券、德国基金、中州期货、复星保德信人寿、永安财险、复星财政等6家道内金融机构,其它还控股了4家道表金融机构(图4)。值得一提的是,其曾一度大幅持有民生银行股份,而且获胜进入了该行董事会,但从此又逐步减持且退出董事会。其它,其还缺点信赖执照。

  郭广昌从未装饰他对金融业的偏疼,近几年几次体现将一连添补对金融业的投资。只是以德隆系的崩塌为韶华分界线,复星系正在金融业的活动可分为前后两个阶段。

  德国证券是复星系操纵的第一家金融机构,早正在2001年年终,复星系就入手运作德国证券的筹划事项。这个韶华点与德隆系创议设树德恒证券简直划一。

  2003年5月,复星系通过麾下的豫园商城(600655)及上海复星财富投资,共同其他几家股东配合创议设立了德国证券,复星系私有54%股权,成为绝对控股股东。德国证券设立时的注册血本为10.8亿元,豫园商城出资3.24亿元占股30%,上海复星财富投资2.42亿元占股24%。

  而正在设树德国证券之前,复星系仍旧少量参股了少少金融机构,例如兴业证券、兴业银行、上海银行等等。

  2004年,复星系又安排对参股的兴业证券进一步奉行控股。据当时的媒体报道称,正在当年的兴业证券增资扩股的股东大会上,复星增持的议案得回通过,其持股比例从6.1%升高到43%,达成了对兴业证券的实质操纵。

  而就正在此时,德隆系危害彻底发作,激发了市集的重大晃动。复星系也随之受到表界的质疑,以至有媒体发问“下一个倒下的会是复星吗”。正在这种群情后台之下,复星系控股兴业证券的计划未能得回证监会的批复。

  正在表部压力之下,复星不得不减少金融阵线,而且几次对别传达声响,其以实业投资为主,无心涉足金融业。

  2007年尾,注册于陕西西安的永安财险闪现紧要的偿付才气不敷,急需实行增资扩股,复星系收拢了此次入股的时机。2008年2月,永安财险竣工增资扩股,注册血本从3.1亿元陡增至16.63亿元。复星系通过麾下三家公司复星医药(600196)、上海复星财富投资、上海复星工业技艺,合计持股17.2%,仅次于陕西省属国企陕西伸长石油集团的20%。

  2010年,永安财险再次增资扩股,复星系的持股比例升高至19.93%,已经是第二大股东。只是,复星系并未就此止步,2016年12月,复星系收购了永安财险的第三大股东上海杉业实业有限公司(并将其改名为上海杉控投资有限公司),从而又间接拿下了永安财险19.83%的股权。目前,复星系以39.76%的比例控股了永安财险。

  继入股财险公司之后,复星系又主导设立了寿险公司。2012年9月,复星保德信人寿正在上海公胜利立,这家注册血本为5亿元的再生代保障公司,由复星集团与美国保德信金融集团合股设立,两边各占50%股权。

  复星系旗下的复星国际(仍旧将保障业动作重心政策生意,除了境内控股的复星保德信人寿、永安财险,其收购的境表保障生意还囊括葡萄牙最大保障集团Fidelidade、香港鼎睿再保障及美国劳工险公司MIG。别的,其子公司上海复星财富投资动作苛重创议人(持股20%)设立的复星共同康健保障,于2017年1月19日得回保监会的开业批复。

  2009年3月,复星国际通告,手下子公司上海复星财富投资将所持德国证券19.7%股权,以2.43亿元的价钱让渡给上海兴业投资。接盘的上海兴业投资也是郭广昌操纵,只只是并不由复星集团持有,而是由郭广昌等几位复星创始人正在复星集团除表独立持有。上海兴业投资同时还受让了天津金耀集团等两家公司所持股权,使其对德国证券的持股比例到达56.91%。2010年1月,复星系麾下豫园商城也揭橥告示,拟挂牌出让所持德国证券的32.73%股权。3个月后,这笔股权同样并不不料地落入了上海兴业投资的囊中。

  2010年11月,上海兴业投资又收购了中州期货的90%股权,并旋即将该等股权置入了德国证券,复星系于是又添补一家实质操纵的金融机构。

  实在,正在收购中州期货之前,德国证券正在2007年曾收购过一家期货公司——内蒙古五洋期货,并将之改名为德国期货。但拿下88%股权的德国证券,展现无法实质操纵该期货公司,而且几次与第二大股东厦门鑫壮盛证券投资磋议有限公司爆发冲突。德国证券最终定夺放弃德国期货,2010年10月正式退出,德国期货也改名为鑫壮盛期货。

  得回中州期货之后,德国证券的脚步并未停下。2012年2月,其主导创议的德国基金公胜利立,这也是证监会授牌的寰宇第70家公募基金处理公司。德国基金总部位于上海,注册血本金为1.2亿元,公司股东共有三家,分手为德国证券、西子共同控股、浙江省本地货畜产进出口集团,分手持股49%、31%及20%。目前德国证券对德国基金的持股已提拔至70%。

  郭广昌当时盘绕着德国证券实行的这一系列剥离、收购、创议设立等举措,据称都是正在为德国证券A股IPO做计划。业界哄传德国证券曾安排于2011年筹划上市,但至今无果。无论是周围目标照旧利润目标,其熟行业的排名都相当靠后,其IPO设念不知何时能够达成。

  2011年6月20日,银监会批复了复星财政公司的开业,但这并不是拥有十足银行性能的金融机构。

  与海航系犹如,银行业不断也是复星系正在金融周围的短板,但与海航系对准幼型城商行区其余是,复星系是大手笔朝银行业巨头挺进。郭广昌从2010年入手计划进入民生银行,历时两年最终进入该行董事会。

  自2010年起,复星系兵分两途对民生银行伸开吸筹:麾下的南钢股份(600282)正在境内的A股市集买进筹码,重心旗舰复星国际则正在港股市集买进筹码。

  南钢股份年报披露,该公司2010年买进民生银行3100余万股股票,2011年络续增持至1.74亿股,2012年再增持至1.79亿股。全盘复星系持有的民生银行A股,最高时则到达了3.08亿股。而复星国际对民生银行的持股情状,则于2011年10月12日初度闪现正在港交所的权力披露目次中。当时复星国际仍旧增持民生银行H股至2.1亿股,占H股总股份数越过5%。从此,复星国际络续一齐增持。

  2012年3月26日,正在民生银行的H股增发中,复星国际耗资12.36亿港元购入1.82亿股。此时,复星国际累计持有的民生银行H股仍旧添补至4.762亿股,再加上正在A股市集购入的3.08亿股,复星系的总持股数目仍旧高达7.842亿股,占民生银行总股份的2.865%,仍旧进入前十大股东之列。2012年10月30日,民生银行召开董事会,17名董事划一承诺补充郭广昌为董事。

  但跟着安国系2014年尾至2015岁首强势增持民生银行并成为遥遥当先的第一大股东,复星系选拔了减持退出民生银行。截至2016年终,复星系已将民生银行A股减持殆尽,对民生银行的H股也大幅减持,目前持股比例仅占1.15%。2017年2月19日,民生银行董事会换届,郭广昌离任董事一职。正在退出民生银行的同时,郭广昌到场了马云主导创议的网商银行。

  固然复星系掌控的境内金融执照多达6张,可说仍旧有了相当根柢,但旗下金融机构正在各个细分周围皆是对照角落化的身分,所以复星系要做强金融业还需络续跋涉。

  固然联念系入股金融机构的情状见诸媒体的并不多,但不断朝着韩国三星归纳商社形式进展的联念控股,大概大宗涉足金融机构,并不让人不料。目前,联念控股直接、间接入股的金融机构数目到达了11家(图5)。

  从架构来看,联念系所持有的金融机构苛重分成两大块:一块是联念控股直接持有的,囊括汉口银行、高华证券、姑苏信赖、安华农业保障、民生人寿等;另一块是通过弘毅投资所持有的,囊括成都银行、上海农商银行、弘业期货等。

  从持股主意来看,联念控股直接持有的金融机构,多半是动作长远投资持有,纳入其金融任事生意板块;而通过弘毅投资持有的金融机构,更多是财政投资,日后琢磨要退出。所以,联念控股直接持股的金融机构,其持股比例都相对较高,而通过弘毅投资持有的金融机构,其持股比例则相对较低。

  联念系所持有的金融机构股权苛重分成两大块:一块由联念控股直接持有,另一块是通过弘毅投资持有。

  从韶华来看,联念系入股金融机构最早可追溯至2002年,但全盘经过大致能够分为两个阶段,2008年以前处于试水本质,2008年自此则是周围化进入。

  2002年,寰宇工商联牵头筹修民生人寿之时,联念控股动作创议人之一,标记性出资340万元,持股0.39%(目前稀释至0.18%)。2004年,联念控股到场创议设立高华证券,固然出资2.68亿元占股25%,但其正在高华证券并无本色性脚色。

  2005年,联念控股到场创议设立国民人寿,出资0.75亿元得回15%股权。2007年国民人寿注册血本从5亿元增资扩股至8亿元,并改名为嘉禾人寿,联念控股等比例到场认购,出资0.45亿元,持股比例保卫稳固。2009年5月,嘉禾人寿再度增资至9.96亿元。这一次,联念控股选拔了放弃,其股权被稀释至12.05%。鉴于嘉禾人寿的质地不尽如人意,联念控股于2010年将其所持的1.2亿股股份扫数让渡给上海安尚实业有限公司,营业价钱略高于2元/股,联念控股得回约2倍回报。

  2008年之后,联念控股逐步将金融业动作政策性资产实行摆设,于是加大了正在该周围的投资力度,投资金额也上升了一个数目级。

  这一年,联念控股到场姑苏信赖的增资扩股,出资1.19亿元得回10%股权。2012年姑苏信赖再次奉行增资扩股时,联念控股络续跟进投资2300万元,股权比例保卫稳固。

  2009年9月,汉口银行启动第二轮增资扩股,募股价钱1.8元/股。联念控股出资11.39亿元认购了6.33亿股,一举成为汉口银行第一大股东,占股17.99%。

  2010年,联念系内的弘毅投资陆续入股2家金融机构:耗资9亿元从第三方接办了中银国际证券12%的股权;以6.48元/股的价钱认购上海农商行2.866亿股股份,赛马会论坛414148耗资18.57亿元,占比5.73%。

  2011年3月,弘毅投资通过其所操纵的河北德仁投资有限公司,受让了上海亚创控股有限公司持有的新华保障1.08亿股股份,价钱33.5元/股,耗资36.18亿元。同时,河北德仁投资遵照10元/股的价钱另行认购新华保障新刊行的1.26亿股新股,耗资12.6亿元。营业竣工之后,弘毅投资间接持有新华保障9%股权。

  2011年8-9月,弘毅投资通过其所操纵的成都弘苏投资处理有限公司,从三峡财政有限职守公司等三家法人股东处,合计受让了成都银行1.242亿股股份,价钱均为4.9元/股,耗资6.08亿元,占股3.82%。

  2011年12月,弘毅投资通过其所操纵的江苏弘苏实业有限公司,到场弘业期货的增资扩股,耗资2.246亿元得回21.11%股权(现低重至15.83%)。

  别的,联念控股2011年由于收购滕州郭庄矿业而间接得回了后者所持有的枣庄银行3.35%股权。

  只是,因弘毅投资所持有的金融机构更多是财政投资脚色,2014年之后,其将所持的新华保障、中银国际证券逐步减持退出。

  初略计划,联念系入股金融机构的投资总额越过100亿元。看上去其入股的金融机构为数不少,并且银行、保障、信赖、证券、期货简直每个细分周围都有涉足,拼盘固然厚实,但却缺乏亮点,无一家达成了控股。

  联念系正在姑苏信赖、弘业期货的持股比例固然较大,但这三家皆系国资绝对控股,联念根基处于角落身分。联念控股持有高华证券股权固然也高达25%,但其它三家股东(合计持股75%)不断被表界视作是高盛的代持股东,所以联念也不拥有话语权。

  唯独持股的汉口银行,联念有着较强线年联念控股入股时,持股比例为17.99%,2012年汉口银行新一轮增资之后,联念的持股比例固然被稀释至15.33%,但已经是第一大股东。而且,由联念控股副总裁兼政策投资部总司理李蓬出任汉口银行董事。

  正在2011年湖北黄石、宜昌、襄樊、荆州、孝感五家城商行归并成湖北银行之后,湖北省内仅剩了湖北银行和汉口银行两家城商行。然而,湖北银行固然由5家归并而来,其周围却不足汉口银行。截至2016年终,湖北银行总资产为1866亿元,而汉口银行的总资产到达了2117亿元。靠周围取胜的银行业,汉口银行无疑抢了先机,已正在筹划IPO。

  没有一家控股的金融平台,是联念相较于其他民营血本巨头的明显不同。联念系正在金融周围“散而幼”的结构,宛如越来越被证实是失策之举。民营股东占上风的金融机构从来就不多,被一多大佬们分食之后,此刻再拿下某家金融机构的控股权更是难度加大。2015年,柳传志曾正在某次内部谈话中提及:“像金融行业中的保障业,咱们是肯定要做的。前几天我和朱总(朱立南)都见了复星集团梁信军,梁信军正在三年前跟我讲过,说保障业肯定要进的。当时咱们对这个也有明白,但资金才气不敷,并且也没有正在这方面下更大的信念,结果他们就做了,他们正在海表投资了三个保障公司,正在国内投资了两个。一年中,复星的股价也涨了一倍。”

  曾由民营血本主导的嘉禾人寿,联念控股正在此中一度持股15%,或有时机正在之后的重组中拿下操纵权,但其却选拔了套现退出。弘毅投资入股的新华保障,因是国资独大,最终其也是寻求财政回报而退出。2012年,联念控股只可转道去收购给保障公司“打工”的保障经纪商联保投资集团。

  动作持股金融机构数目进入前十位的民资代表,锦龙系杨志茂的出名度远不足其他9位。身为广东东莞人的杨志茂,与稠密东莞富豪相似极其低调,假设不是先后将两家上市公司锦龙股份(000712)、博信股份(600083)收入囊中,只怕多半人底子就不知杨氏为何许人也。

  杨志茂算是一位民营金融新贵,他对进入金融业有着清脆的亲热,并企图将锦龙股份打形成一个十足的金融控股公司。目前锦龙系入股9家金融机构,此中控股中山证券及大陆期货,参股东莞证券、东莞农商行、华联期货、清远农商行、益民基金等(图6)。

  正在杨志茂的金融国畿中,东莞证券及中山证券是两个重心。他持有的东莞证券股权高达44.6%,但居然没有拿下这家证券公司的实质操纵权,出师晦气的杨志茂随即转而收购了中山证券。

  2007岁首,锦龙股份从东莞证券原股东西湖大栈房手中受让了4%股权,从而初度与东莞证券爆发交集。当时东莞证券国有、民营股东多达7家,但实质操纵权却正在东莞市国资委手中。

  据称杨志茂为了入主东莞证券,曾前去东莞市合联部分斡旋,而东莞市当局方面开出的要求是,假设杨志茂将上市公司锦龙股份的注册地迁居至东莞,则促成其收购东莞证券的其他民企股东股权。东莞本来上市公司就极为萧疏,与其经济身分十足不配合,也许添补一家上市公司的数目也有帮于税收的添补。之后,锦龙股份果真迁居到了东莞。

  接下来,锦龙系接连竣工了东莞证券多家民企股东股权的收购,持股比例上升至44.6%。但东莞市国资委最终照旧不应许将操纵权拱手相让,遂通过东莞控股(000828)收购了东莞市城信电脑开辟任事有限公司持有的东莞证券20%股权。

  于是,东莞证券造成了东莞国资与杨志茂各持55.4%、44.6%的股权形式。意正在操纵权的杨志茂,进而寄生气于通过对东莞证券实行增资扩股的体例,添补持股比例并达成绝对控股。2012年,东莞证券确实操持了增资扩股事宜,但2012年9月10日,停牌一个月的锦龙股份与东莞控股双双复牌并告示称,“因各股东对增资扩股事项仍未告竣一慰问见,定夺且则中止东莞证券操持增资扩股事项”。后又爆出锦龙股份涉嫌单元贿赂案等事变,东莞证券的IPO也受此影响而中止。

  历经5年而未能拿下东莞证券控股权的杨志茂,2013年急切收购了中山证券。此次是66%,绝对控股。

  2013年3月18日,锦龙股份揭橥告示称,拟以现金25.96亿元价格,从七匹狼集团等11家股东手中收购中山证券合计66.0517%的股权,从而成为中山证券的实质操纵人。2013年9月17日,锦龙股份告示称,收购中山证券事项已得回证监会的照准。由于收购中山证券,也兼而得回了中山证券所控股的大陆期货的操纵权。

  入主东莞证券的受挫,宛如并没有厘革杨志茂要将锦龙股份打形成金控平台的大志。2013年锦龙股份还从大股东那里受让了东莞农商行的部门股权。

  此前表界热炒民营银行批量开闸之时,沙钢集团成为被津津笑道的对象之一,其与苏宁集团被以为江苏省最有大概得回民营银行执照的两家民企。

  然而,鲜为人知的是,沙钢系目前控股、参股的金融机构仍旧多达9家,其正在最岑岭功夫入股金融机构的数目更是多达12家,媒体上却简直十足看不到合于沙钢系进军金融业的详明报道(图7)。

  沙钢系所入股的金融机构,一度涵盖了银行、证券、保障、期货、财政五个周围,此中银行私有一半,实质操纵的金融机构囊括道通期货、沙钢财政。

  沙钢系最早入股金融机构可追溯至2002年。当年原贵州实联信赖投资股份有限公司和贵州省国际信赖投资公司奉行重组,将其证券资爆发意剥离,并接收其他社会血本创议设立了华创证券。沙钢集团以4000万元的投资额成为第二大股东,占比20%。

  沙钢系的金融机构投资处于一种广撒网状况,入股的金融机构多半都进入了前十大股东之列,但欠缺控股的龙头型金融机构。

  从此华创证券体验数次增资扩股,注册血本从2亿元不断添补至7.5亿元,沙钢集团皆概无各异到场了增资,持股比例虽有所低落,但至2013年已经以12.54%位居第二位。

  2016年8月,华创证券被刘永好操纵的宝硕股份(600155)换股收购,沙钢系于是不再持股华创证券而改持宝硕股份的股权。

  沙钢系较早入股的另一家金融机构是张家港农商行(002839)。张家港农商行是寰宇最早设立的农商银行,沙钢集团早正在2005年之前就仍旧是该行十大股东之一,持股1.09%。目前其正在寰宇农商行中,资产周围及经业务绩皆排名较前。2017年1月24日,该行于深交所挂牌上市。张家港农商行2016年年报显示,沙钢集团系该行第一大股东,持股8.18%。

  除张家港农商行表,江苏银行(600919)是沙钢进入的另一家上市金融机构。江苏银行是正在省内无锡、姑苏、南通等10家城商行的根柢上归并,并于2007年1月24日正式开业。

  2009年,江苏银行奉行增资扩股,沙钢系正在增发的5.5亿股股本中独购3亿股,一举成为第六大股东,占股3.57%。次年,江苏银行董事会换届,沙钢集团得回一个董事席位,沈文荣派出了其宗子沈彬出任董事。

  2016年8月2日江苏银行达成上市,固然其上市韶华较同省的南京银行(601009)晚了9年,但其周围却已是后者的1.6倍。江苏银行2016年终总资产越过1.6万亿元,而南京银行则刚过1万亿元。

  2009年5月,正在江苏省当局的主导之下,其共同省内多家国资及民资,配合创议设立了紫金物业保障,沙钢集团成为创议股东之一,目前持股4%。

  2009年,河南安阳银行奉行增资扩股,而沙钢集团手下的安阳永兴钢铁系本地最大的民营企业,所以沙钢集团成了安阳银行的核心募资对象。2010年2月,银监会照准了沙钢集团入股安阳银行的股东资历。沙钢系三家公司合计入股19.84%,而其余股东持股皆不越过10%,沙钢系成为相对控股股东。沙钢集团先后派出了丛国庆(沙钢股份财政总监)出任该行董事,派出费春阳(沙钢集团安阳永兴钢铁副总司理)出任该行监事。

  2014年8月28日,开封银行、安阳银行、鹤壁银行等河南省内13家城商行,通过新设归并的体例组修为华夏银行。沙钢集团由持股安阳银行转变为持股华夏银行,但其持股比例已降至低于1%。

  2010年7月东吴屯子贸易银行奉行增资扩股,总股本从10.27亿股添补至30亿股,而且改名为姑苏银行,沈文荣麾下的张家港虹达运输入股并成为第二大股东,持股6.5%。姑苏银行2010年年报显示,董事会成员之一葛向前来自于沙钢系,其长远正在沙钢集团事业,现任张家港市虹达运输总司帐师。

  2010年7月,姑苏市当局筹划设立东吴人寿,创议股东中国资、民营法人共计21家,此中沙钢集团持股10%,位居第四大股东,也是持股比例最高的民企股东。2012年5月,东吴人寿正式设立,注册血本20亿元。东吴人寿2016年年报显示,沙钢集团持股比例已提拔至12%。

  2011年7月,沙钢系再拿下原属姑苏市国有控股的道通期货。张家港虹达运输分手从江苏瑞华投资、姑苏市投资有限公司、大连保税区海鹏投资任事有限公司等三家企业手中,收购了道通期货48%、29%、3%股权,合计80%,道通期货于是由国有控股变身为民营控股。

  2013年此后,沙钢系手下的沙钢集团及张家港市虹达运输,分手从二级市集购入南京银行(601009)股票,最高时持股比例切近2%,不事后又接连减持套现。

  全部而言,沙钢系的金融投资处于一种广撒网的状况,固然其正在入股的金融机构中多半都进入了前十大股东之列,但宛如欠缺一家控股的龙头型金融机构。

  动作最早涉足金融业的民营血本之一,刘永好兄弟麾下的生气系宛如正在金融周围一度有减少的态势,但近两年又重启扩张。其目前控股新网银行、华创证券、华创期货、新生气财政,参股民生银行、笑山市贸易银行、民生人寿、保定银行(图8)。

  之是以说生气系正在金融周围根深叶茂,最重心的因为正在于,其长远攻陷民生银行第一大股东身分,而刘永好则是民生银行任期最长的副董事长。1996年,民生银行创议设立,生气系即为创议股东之一;1999年起,生气系成为民生银行第一大股东,直至2014年第三季度末第一大股东身分旁落,时刻一连正好15年。从民生银行设立的第一届董事会入手,刘永好即出任副董事长,直至此日,他已经是民生银行副董事长。

  之是以说生气系正在金融周围一度有减少的状貌,是因其一度一贯从金融周围退出。例如,四川南方生气一经动作创议人之一持有的金鹰基金20%股权,于2010年分手让渡给了东亚银行后台的东亚联丰投资及广州证券;生气系曾操纵联华国际信赖高达41.18%股权,但也于2011年悉数让渡给了兴业银行,使得这乡信赖公司从头回归国资控股(兴业银行成为控股股东之后将其改名为兴业国际信赖);生气系一经为民生人寿的苛重股东之一,至2012年其持股已被稀释至3.39%,十足处于角落化身分。

  2016年1月,生气系旗下宝硕股份(600155)揭橥告示,以77.15亿元价格换股收购华创证券,使得后者成为前者控股子公司。而华创证券控股有一家2011年收购而来的期货公司——华创期货。

  2016年6月,新生气集团主导创议设立的四川新网银行获批筹修,并于12月28日正式设立。而陪同新网银行的获批筹修,刘永好逐步减持了部门民生银行股份。截至2016年终,其旗下南方生气仍旧从民生银行前十大股东名单中消逝,新生气投资则还持股4.18%,位居第五大股东。

  别的,刘永言的大陆生气集团入股了笑山市贸易银行,成为持股9.98%的第二大股东,仅次于笑山市财务局。

  新湖系实质操纵人黄伟堪称大模糊于市的机密市井,但其麾下的金融资产却最为透后,目前所持有的8家金融机构股权,皆由麾下的两家上市公司新湖中宝(600208)及哈高科(600095)持有,概无各异(图10)。

  其入股的金融机构涵盖了银行、保障、证券、期货四大种别,而控股74.59%的湘财证券无疑是此中的旗舰。

  据称黄伟喜欢炒期货,而其操纵的首家金融机构恰是期货公司——天下期货,这家公司也是新湖期货的前身。

  新湖系实控人黄伟大模糊于市,但其麾下的金融资产却最为透后,所持金融机构股权皆由麾下的两家上市公司持有。

  早正在1999年,黄伟即竣工了对天下期货的实质操纵。新财产查阅到的天下期货股权转变记实显示:1999年5月26日,黄伟实质操纵的宁波昌达交易有限公司、新湖集团,分手从浙江省高新开辟股份有限公司、浙江港澳股份有限公司,受让了天下期货83.75%、2.5%的股权。2000年3月,新湖集团稀少再向天下期货增资1000万元,持股比例由2.5%上升至35%。

  2007年10月9日,新湖中宝揭橥告示,拟受让大股东新湖集团持有的天下期货35%的股权,并对其实行增资3500万元。增资竣工后,新湖中宝持有天下期货71.15%的股权,天下期货旋即改名为新湖期货。

  2009年及2010年,新湖中宝再陆续两次向新湖期货增资,持股比例进一步升高至91.67%。

  至于目前新湖系的旗舰金融机构湘财证券,黄伟入主这家湖南老牌券商,是趁其盛极而衰的危害之时得以达成的。

  创立于1993年的湘财证券,一经是湖南金融业的一壁旗号:第一家获批增资扩股;第一家被照准为寰宇性归纳类证券公司;第一家获准设立中表合股证券公司(华欧国际证券);第一家到场设立中表合股基金公司(湘财荷银基金)。

  但正在2001-2005年的大熊市中,湘财证券遭遇重创,陷入巨亏境界。据当时媒体报道,截至2004年尾,湘财证券的委托理财生意赔本10亿元,自业务务赔本3.7亿元,累计赔本高达19亿元,加上调用客户包管金,最终的亏贫乏窟到达30亿元足下。

  湘财证券于是不得不走上“卖身自救”的道途。2006年,湘财证券先后将旗下合股券商及合股基金的股权卖掉,收回约莫10亿元现金。但这并不敷补偿湘财证券的赔本洞窟,恰是正在云云的后台之下,来自浙江的新湖系得以入主。

  2007年5月,新湖系麾下新湖创业(600840,已被新湖中宝接收归并)告示称,公司出资1.1亿元参股湘财证券,占增资扩股后湘财证券总股本的3.36%,公司控股股东新湖控股拟向湘财证券增资2.3亿元,占湘财证券增资扩股后总股本的7.04%。

  从此,新湖系对湘财证券又实行了两次增资扩股,累计注入约24亿元资金,持股比例也到达74.59%。

  2007年8月,沈阳的盛京银行实行增资扩股,新湖中宝随即与该行签署《股份认购合同书》,出资4.5亿元认购盛京银行股份3亿股,占比10%。2008年1月,新湖中宝入股盛京银行得回银监会准许。

  2009年6月,新湖中宝到场成都农信社的改造并创议设立成都农商行,其总共出资6.525亿元,得回4.875亿股股份,占比为9.75%。正在成都农商行体验几轮增资扩股后,截至2012年终,新湖中宝的持股比例低落至4.88%。

  2010年,新湖中宝共同其他7家公司,配合创议筹修锦泰财险,此中新湖中宝出资2亿元,持股比例为18.18%,位居第三大股东。

  正在创议设立锦泰保障之后,2011年6月,新湖控股又到场阳光保障集团增资扩股。阳光保障增发的15.35亿股中,新湖控股拿下3亿股,占总股份比例4.57%。随后,新湖控股又从天汇恒通投资有限公司受让阳光保障1.2亿股,由此持股数增至4.2亿股,持股比例到达6.26%。

  对待将金融业动作第二大主业的新湖系来说,明显不会知足于对银行的参股性投资,而是生气更进一步控股一家银行。

  新湖控股早正在2005年以前就仍旧是温州银行的股东之一,当时持股4000万股。2005年9月,哈高科通告接办新湖控股持有的该等股权。

  从此新湖系不断未有增持温州银行,固然其数次实行增资扩股。以至正在2010年哈高科还告示称,拟对表出售所持有的该行4562股股权(添补部门系所得分红股),只是未能告竣任何营业。

  2012年,温州银行当时的第一大股东华融资产处理挂牌让渡其所持的7.43%股权。黄伟展现有时机拿下温州银行的操纵权,于是麾下新湖中宝到场竞拍,但最终却被浙江另一家地产商新明集团拍得。

  2013年温州银行增资扩股毕竟又给了黄伟一次时机。8月19日,新湖中宝到场温州银行的增资扩股,以13.3亿元的价格得回3.5亿股股份,而且成为简单第一大股东,占股13.96%。

  为了筹集资金拿下温州银行,新湖中宝以至正在2013年先后将所持成都农商行及吉林银行股份扫数让渡。此中,让渡成都农商行股份套现8.726亿元(净赚2.2亿元),让渡吉林银行股份套现2.1亿元(净赚0.3亿元)。

  增资扩股之后,新湖系的总持股量一举超越国资股东,成为温州银行实质上的第一大股东。新湖中宝得回的3.5亿股加上新湖系哈高科原先持有的4562万股,合计持有3.956亿股,占总股本25.08亿股的15.77%。而温州银行三家国资股东合计持股3.3亿股,占比为13.28%。固然新湖系持股比例越过国资股东约莫2.5个百分点,因为差异太幼,新湖系要控股温州银行宛如尚有相当难度。

  除了让渡退出成都农商行及吉林银行,新湖中宝还于2014年12月让渡了所持锦泰财险的18.18%股权。

  2015年,新湖中宝通过资管安排认购Total Partner刊行的境表单子。而Total Partner将所募得资金用于受让UBS London持有的22.93亿股中信银行H股股份,价钱为每股5.73港元,总耗资约130亿港元。换句话说,新湖中宝通过该资管安排持有中信银行22.93亿股H股。

  2016年11月29日,新湖中宝进一步全资收购了Total Partner,从而直接持有中信银行H股股份。表加其他持股,新湖中宝合计持有中信银行H股23.2亿股,占中信银行总股本的4.74%,为其第二大股东。2016年11月16日,新湖中宝推举的董事得回银监会的准许进入中信银行董事会。

  截至目前,新湖系陈列温州银行、中信银行、盛京银行第一、二、三大股东,且正在该三家公司董事会派有董事。

  美的系正在金融机构的投资上,可称是“上阵父子兵”,除了掌门人何享健除表,重整旗胀的儿子何剑锋也对金融业甚有趣味。美的系最早投资的顺德农商行的前身顺德农信社,何氏父子俩皆有入股,当时何享健为并列第一大股东,何剑锋则为并列第七大股东。

  美的系目前入股8家金融机构,笼罩银行、证券、基金、期货、财政等周围(图11),投资面宛如很广,但除了2009年设立的美的财政除表,其他的皆为参股本质,投资额也不大。

  顺德农商行2016年终总资产周围到达2611亿元,不只正在寰宇农商行中位居前哨,以至也高于大部门城商行的资产周围,目前已将上市列入筹备议程。目前美的集团为顺德农商行的第二大股东,持股7%;美的集团财政公司为第五大股东,持股2.69%;其它,何剑锋操纵的盈峰情况(000967)持股0.01%。正在顺德农信社功夫,美的集团与碧桂园同为并列第一大股东,持股2.32%。2009年顺德农信社增资扩股并改名为顺德农商行,美的集团出资4.32亿元增持9000万股,持股比例上升至6.49%。

  易方达基金目前为寰宇排名第三的公募基金处理公司,处理的基金周围越过4000亿元。何剑锋麾下的盈峰控股为易方达基金的并列第一大股东,持股25%。2004年10月,美的电器受让天津信赖持有的易方达16.67%股权,成为其股东之一。次年6月,美的电器又从广州证券手中接盘易方达8.33%股权,持股比例提拔至25%。2007年4月,美的电器将所持易方达基金25%让渡给相干方盈峰控股。易方达基金25%的股权,此刻明显仍旧无价之宝了。可资参照的是,2007年金信信赖拍卖博时基金48%的股权,由招商证券耗资63亿元拿下。以处理周围计,博时基金熟行业内的名次不足易方达,并且韶华仍旧过去10年,易方达股权当下的合理代价明显要更高。

  美的系其它正在开源证券、金鹰基金也有较高持股比例,但并不拥有话语权。美的技艺投资持有开源证券35.35%股权,但该机构由陕西国资控股51%;美的电器持有金鹰基金20%股权,且是创议股东之一,但该公司同样由国资控股70%。别的,美的集团曾持有皖江金融租赁12%股权,后者由海航系操纵。2016年11月,美的集团减持退出皖江金融租赁。

  潮汕市井张峻操纵的富德系,能够说是地产跨界保障的先行者,从此,前海人寿、珠江人寿、恒大人寿等地产商后台的保障公司接连跟进。

  目前富德系控股富道德命人寿、富德财险、国民信赖、汇丰人寿四家金融机构,此中旗舰是富道德命人寿,国民信赖则是不料得回的一块金融执照(图12)。

  富道德命人寿原名为性命人寿,创立于2002年,设立时的股权由较为离其余8家股东持有,且各家的持股比例相对切近。这8家股东根基能够分为话语权较强的四方气力,即徐明麾下的大连实德、首钢总公司、广东省国资委旗下的广晟资产筹划、郑裕彤家族操纵的武汉武新实业及武汉益利科技,这四家都是简单并列第一大股东。

  正在操纵性命人寿之前,张峻仅仅是一位正在寰宇寂寂无闻的深圳地产商,开辟了新亚洲花圃等为数不多的几个楼盘。2006-2007年间,张峻所操纵的公司先后从一多显赫的创始股东手中,慢慢受让性命人寿的股权并进一步大幅增资,从而达成对性命人寿的控股。性命人寿的股权转变迷局,新财产曾实行了详明的观察与追溯,无缺还原了张峻操纵性命人寿的经过(详见新财产2013年7月号《张峻造系——性命人寿背后的隐形富豪》)。

  2008年,性命人寿总部迁往深圳之后,正在张峻亲力亲为的打理下,以全能险产物为主力,借帮银行的署理贩卖渠道,其资产周围达成了突飞大进式的延长。正在迁往深圳之前的2007年,性命人寿的资产周围刚跨过百亿门槛,2012年即到达1127亿元,到2016年终更是冲破4500亿元。

  跟着寿险生意周围的强壮,富道德命人寿又朝着保障集团的目标繁荣,从保监会拿到了筹修财险的批文,并于2012年5月7日设立了富德财险。

  借帮保费周围的膨胀,富道德命人寿入手了正在血本市集的一齐“买买买”,地产股及银行股成为其卓殊青睐的标的。

  张峻操纵的富德系,能够说是地产跨界保障的先行者,从此,前海人寿、珠江人寿、恒大人寿等地产商后台的保障公司接连跟进。

  富道德命人寿正在血本市集最广为人知的活动之一,便是正在地产股金地集团(600383)的增持上与安国保障集团伸开的掠夺。2012年第三季度,安国集团最先买入金地集团,持股1.5%成为第五大股东,并于2012年终增持至4.61%,成为第二大股东。但富道德命人寿于2013年1月25日一举增持至5.41%,超越安国集团并到达初度举牌线。于是,两边的追逐式增持就此伸开。截至2016年终,金地集团的前十大股东中,富道德命人寿攻陷三席,共计持股29.84%;安国集团则攻陷两席,共计持股20.44%。

  相较金地集团,富道德命人寿更大手笔的扫筹呈现正在银行股上。安国保障买成了民生银行的第一大股东,富道德命人寿则买成了浦发银行的第一大股东。自2015年下半年入手,富道德命人寿迅猛增持浦发银行,其正在短短5个月内买入了37.31亿股,持股比例从0提拔至20%。浦发银行披露的数据显示,富道德命人寿增持该等股权,累计耗资高达679.6亿元。

  安国集团买成了民生银行的第一大股东,尚且得回了一个董事会席位,而富道德命人寿固然已是浦发银行第一大股东,却未能得回董事会席位,以至连监事会席位也没有。二者最大区别正在于,民生银行是民营后台且股权离别,除安国除表的第二大股东才持股6%足下;而浦发银行是国资后台,此中上海国际集团持股高达19.53%,中搬动广东公司持股18.98%,简直不弱于富道德命人寿。何况,正在国资多数强势的上海金融机构,民营股东念要得回董事会席位,只会越发清贫。

  正在增持浦发银行之前,富道德命人寿还买入了为数不少的招商银行及中原银行股份。其于2012年第四时度入手买入招商银行股份,至2013年第一季度时最高持有4.66%,后又逐步减持。同正在2013年第一季度,富道德命人寿入手买入中原银行股份,正在年终时最高持股到达1.77%,但于2014年第二季度扫数减持套现。

  国民信赖的前身为开发银行浙江省信赖投资公司,创立于1987年。2004年,郑修源的宝华系受让该公司,并将其总部迁址北京。从此,国民信赖正在郑修源手上掌控长达10年。国民信赖目前有四大股东:上海丰益股权投资基金有限公司(下称“上海丰益”)持股31.73%,璟安股权投资有限公司(下称“璟安投资”)持股27.55%,上海创信资产处理有限公司(下称“上海创信”)持股24.16%,恒充裕实业繁荣有限公司(下称“恒充裕实业”)持股16.56%。

  2014年年中,喜兆业掌门人郭英成意欲进入信赖业,从郑修源手中接办了国民信赖,并得回了上海丰益、上海创信、恒充裕实业三家公司的操纵权。但2014年终喜兆业危害发作,郭英成避走海表,于是将方才入手的国民信赖让渡予喜兆业的第二大股东富道德命人寿。

  2015年2-3月,上海创信及恒充裕实业的股东转变为深圳市富德前海根柢办法投资控股有限公司,该公司为富道德命人寿的全资子公司;2015年3月,上海丰益的股东转变为深圳市富德金融投资控股有限公司,该公司为富道德命人寿的第一大股东。

  至此,富德系达成了对国民信赖72.45%股权的操纵。同时,因为国民信赖还持有汇丰人寿50%股权,所以富德系也等于间接拿下了汇丰人寿50%股权。

  值得一提的是这场营业背后的人物相干。国民信赖原操纵人郑修源,被以为系香港郑裕彤家族正在内地的署理人,张峻接盘性命人寿时,有相当比例的股权同样来自郑裕彤家族,郭英成得回国民信赖操纵权之后,手还未捂热又转手给了股东兼梓里的张峻。

  富德系受让了国民信赖之后,其资产周围有所延长,截至2016年终,资产总周围(含信赖资产)到达了2515亿元,正在15家民营信赖机构中排第六位。

  2016年终,富德系入部下手对国民信赖实行增资,以增补血本金,但北京银监局未予照准。北京银监局称,按照《中华黎民共和国行政许可法》第三十八条、《中国银监会信赖公司行政许可事项奉行门径》(下称《奉行门径》)第七条的划定,经审查,国民信赖此次增资申请不相符《奉行门径》第七条合联划定,于是不予准许。

  《奉行门径》第七条境对内非金融机构动作信赖公司出资人资历实行了详明划定,此中第九款划定:同意5年内不让渡所持有的信赖公司股权(银监会依法责令让渡的除表)。

  鲁冠球无疑是改生气放之后第一代民营企业家中的佼佼者,但万向系正在金融周围的发力明白晚于与其同时间起步的生气系、泛海系等民营血本集团,以致于缺憾地错过了民生银行的创议设立。目前万向系持股的金融机构数目惟有7家,但却有4家是绝对控股,其它3家参股的也是具有相当线)。

  万向系应是拥有相当潜力走向万能型金融的民营血本集团,多年来,其正在金融周围的耕作都是稳扎稳打、稳打稳扎,寻求周到繁荣,以至鄙弃与泛海系一争高下,并夺走了民生人寿的实质操纵权。

  实在,万向系正在金融业的设备,与其说是鲁冠球的意见,还不如说是鲁冠球正在扶帮儿子鲁伟鼎随处设备。身为富二代的鲁伟鼎,将金融业动作本人的主沙场。

  早正在1995年,万向集团即动作创议人之一到场设立了浙江天下期货,而且是持股21.34%的第二大股东。只是,天下期货创立几个月之后,万向集团旋即将所持股权让渡了。那时的鲁冠球宛如还未认识到金融业的政策代价,正在金融殿堂的门口瞄了一眼旋即摆脱了。天下期货厥后落入同为浙商的新湖系黄伟手中,名称也变为新湖期货。

  4年之后,鲁冠球折身再次回到金融业,标的仍旧是期货。1999年9月,上海浦江期货的原股东将其所持股权,分手让渡给上海万向投资70%,让渡给深圳万向投资有限公司30%。万向系全资收购浦江期货之后,将其改名为万向期货,并一连对其增资。后万向期货的持股公司改名为通联血本及通联创业投资,万向期货也陪同改名为通联期货。此刻通联期货又改名为通惠期货。

  相较而言,期货业正在中国的金融业大棋盘中相对处于角落身分,2002年7月万向系所具有的第二家金融机构——万向财政,虽是浙江省设立的第一家财政公司,但也已经处于金融业的角落身分。

  鲁冠球无疑是改生气放之后第一代民营企业家中的佼佼者,但万向系正在金融周围的发力明白晚于同时间起步的其他民营血本集团。

  2003年4月,万向系到场陷入逆境的浙江省工商信赖的重组事项,万向控股以24.85%的持股比例成为第二大股东。2007年浙江省工商信赖增资扩股,万向控股晋身为第一大股东。2012年4月,浙江省工商信赖改名为万向信赖,万向控股的持股比例高达76.5%。拿下万向信赖,万向系成为浙商后台中唯逐一个具有信赖执照的民营血本。

  民生人寿2003年创立伊始,创议股东多达21家,此中泛海系卢志强、万向系鲁冠球、生气系刘永好、海鑫钢铁李兆会等几大股东之间的持股很切近,极端是卢志强与鲁冠球,是持股14.45%的并列第一大股东。

  万向系与泛海系对民生人寿的操纵权都志正在必得,为了深化本人的话语权,两边不只皆到场民生人寿的数次增资,并且不约而同想法从其他幼股东手中收购股份。到2007年尾,万向系持有民生人寿股权到达17.09%,而泛海系则以16.96%的持股比例紧随其后。

  2009年,万向系争取到了当时第三大股东海鑫钢铁李兆会的扶帮,后者向前者让渡了1.43%的股权,万向系与泛海系的持股比例进一步拉开。而万向与海鑫两家联盟合计持股比例更是到达了32.52%,远高于泛海系的持股比例。

  无奈之下,泛海系痛快于2010年将所持股份扫数转手,以至此中一部门照旧让渡给了万向系,泛海系从此彻底退出民生人寿,万向系则以55%的持股比例成为民生人寿的绝对控股股东。2010年7月,鲁伟鼎入选民生人寿董事长。

  2004年8月,寰宇第12家寰宇性股份造贸易银行浙商银行公胜利立,这是正在对浙江贸易银行重组的根柢上创议设立的股份造银行。错过了民生银行的万向系,明显不会再错过家门口的银行设立,万向控股以1.55亿元的出资额持股10.34%,成为三家并列第一大股东之一(1家国企、2家民企)。

  从此,赛马会论坛414148浙商银行于2007年、2009年、2010年体验了三次增资扩股,其总股本从设立时的15亿股添补至100亿股。浙商银行的三次增资扩股,其价钱也是水涨船高,2007年增发价钱1.21元/股,2009年增发价钱1.59元/股,2010年1.67元/股,但万向系皆概无各异到场了等比例增资,是以仍旧着10.34%持股比例。据此计划,万向系为所持有的10.34亿股浙商银行股票,加入的资金总额约为15.46亿元。

  2015年,浙商银行奉行新一轮增资扩股,价钱为2.88元/股。万向系旗下的民生人寿增持3.12亿股,耗资8.99亿元。此轮增资之后,万向系合计持有浙商银行13.47亿股,持股比例为9.28%。2016年4月,浙商银行于港股达成IPO,万向系的持股比例低重至7.5%。

  目前,万向系为浙商银行并列第二大股东,第一大股东为国资后台的浙江省财政开辟公司(14.79%)。

  浙商银行2012年年报显示,鲁伟鼎代表万向系出任该行监事会主席,2015年改派于修强任该行监事会主席。

  万向系的金融国畿中,目前独缺证券执照。实质上,万向系正在2004年一经收购过一家证券公司——天和证券,并且是绝对控股。但由鲁伟鼎出任董事长的天和证券正在2006年爆发代客理财赔本6亿元事变,这个赔本额以至越过了天和证券的净资产。

  天和证券被迫进入倒闭重组,最终由浙江省财务厅编造的财通证券接收归并。万向集团等老股东以零价钱让渡其所持股权,财通证券接收归并天和证券之后,负担天和证券的全部债权、债务相干,天和证券随即刊出。万向系落空一块对待民营血从来说稀缺的金融执照,不得不说是一个政策牺牲。

  别的,2007年万向系麾下的浙江工商信赖还到场了博时基金48%股权的竞拍,假设顺手拿下,将成为博时基金的控股股东。缺憾的是,万向系铩羽而归,由招商证券以63亿元的天价摘走(当时招商证券本来即是博时基金的第二大股东,持股25%)。直到3年之后,其旗下通联血本到场创议设立浙商基金,并成为四大股东之一,这个缺憾才算部门补偿。

  更早以前的2003年,万向系曾安排西进入川,控股正正在重组的华锋信赖。当时四川省属的原三乡信赖公司——四川省信赖投资公司、四川省国际信赖投资公司、四川省开发信赖投资公司,安排归并重组设立为四川华锋信赖,注册血本为5.5亿元。万向系意欲加入3亿元拿下51%的控股权,但最终未能获胜,重组事宜也停止。厥后未能降生的华锋信赖形成了四川信赖,并由蜀地宏达系的刘沧龙最终入主。

  动作最早投资金融机构的民营血本代表之一,泛海系卢志强不断极力于打造金融周围的“民生系”(图14)。

  目前国内带有“民生”字号的金融机构,无一不与卢志强相合——他是民生银行的大股东之一,也是民生银行的副董事长;民生银行手下的民生金融租赁,天然也与其有间接相干;同时他还实质操纵民生信赖、民生证券、民生期货;以至带有金融特性的民生典当,也是归他悉数。唯独保障业的民生人寿,身为创议人且曾是第一大股东的卢志强,正在体验一番与万向系鲁冠球的掠夺之后,最终失意退出。

  泛海系早正在2003年以前即入股了6家金融机构,除了有目共见的民生银行除表,还囊括民生证券、民生人寿、光大银行、海通证券、中合村证券等。

  1996年,民生银行创议设立,泛海控股集团参股9000万股。2000年,泛海控股集团再从第三方受让5000万股民生银行股份,使得其持股总数到达1.3亿股,占总股本的9.42%,成为民生银行的第二大股东。这笔投资为其带来巨额的回报,民生银行上市自此,卢志强套现越过50亿元。2016年,正在安国集团晋身民生银行第一大股东之时,生气系刘永好、复星系郭广昌皆大幅减持,而卢志强却耗资逾百亿元,同时正在A股与港股市集强势增持民生银行。截至2016年终,泛海系以5.74%的持股比例重回第二大股东身分。

  2001年,泛海系介入了位于河南的地方性券商黄河证券的增资扩股。2002年4月,黄河证券竣工增资扩股,并改名为民生证券。增资扩股竣工之后,民生证券注册血本由1亿元猛增至12.8亿元,中国泛海控股以2.4亿元的出资额位居第一大股东,占比18.72%。

  动作最早投资金融机构的民营血本代表之一,卢志强麾下的泛海系不断极力于打造金融周围的“民生系”。

  实质上这并不是泛海出资的扫数,因为当时证监会划定单个民营股东直接、间接持有证券公司的股权比例不得越过20%,泛海系选用了操纵多家影子股东离别持股的体例。

  泛海控股除了自身持有的股份除表,另以中国船东互保协会的表面出资1.2亿元,位居第五大股东,占比9.36%。2002年11月,中国船东互保协会所持民生证券的股权,让渡给了泛海系相干公司海通开发。其它,中国泛海还与河南旅游集团等四家股东签署公约,托管了它们持有的扫数民生证券股权,并于2003岁首进一步收购了该等股权,使得泛海系的总股权比例到达43.7%。

  之后几年,泛海系接毗邻盘了部门老股东所持有的民生证券股权,而且接连对民生证券增资,及至目前其总持股比例到达87.65%。

  2002年4月,泛海系又成为民生人寿的创议人之一,而且是第一大股东。从该公司取名“民生”来看,卢志强就生气也许实质操纵这家保障公司。但与同为创议股东之一的万向系鲁冠球掠夺了8年操纵权之后,卢志强最终被迫出局,并将股权让渡给敌手彻底退出了民生人寿。

  2002年7月,海通证券奉行增资扩股,泛海系麾下多家企业到场认购,总数到达8亿股,合计持股到达9.15%。跟着海通证券2007年借壳上市,泛海系持股达成惊人收益。目前泛海系的持股离别,且无一家进入上市后海通证券的十大股东之列,所以无法知道其是否还持有抑或仍旧套现。

  除此除表,泛海系旗下的光辉事迹投资集团(现已改名为泛海能源投资)当年还曾入股中合村证券9.74%,只是该券商已于2007年由法院占定倒闭。

  2008年2月,泛海系以民生证券为跳板进入期货业,受让了山西物产期货55%股权;而且另行对其增资6000万元,持股比例一举到达82%,随后将其改名为民生期货。目前泛海系已100%持股民生期货。

  2008年10月,卢志强与史玉柱相约到场广西北部湾银行的重组设立,泛海控股集团与伟人集团各自认购1.8亿股,各占9%股权,成为并列第三大股东。只是,泛海控股集团于2016年将所持股权扫数让渡给了伟人集团,使得后者一举成为广西北部湾银行的简单第一大股东。

  2013年4月,泛海系操纵的“民生”金融家族再添一丁——民生信赖正在北京正式开业。该信赖原名为中旅信赖,由北京首都旅游集团控股。中旅信赖2003年即入手筹措重组事宜,2011年泛海系入手介入。其注册血本由2.3亿元添补至10亿元,泛海控股集团以6.93亿元的出资额占股69.3%。之后,泛海系将其改名为民生信赖。目前,泛海系合计持股民生信赖93.42%。

  2015年11月,泛海系领衔的财团,以35亿元的总对价,受让了原海航系操纵的民安财险100%股权。此中,泛海控股(000046)通过手下子公司受让了51%股权,达成对民安财险的绝对控股。之后,民安财险改名为亚太财险。自泛海系放弃民生人寿之后,正在保障周围又得以补上缺失的保障执照。

  全部而言,卢志强历时十余年所极力架构的“民生”金融家族,除了民生银行除表,其他的根基乏善可陈,假使被万向系“抢”走的民生人寿,其经业务绩也普通。也许,即使是血本大佬,也未必能真正把金融业筹划好。

  钢铁富翁杜双华正在悉数涉足金融业的民营血本中,显得相当另类,他麾下的京华系所入股的金融机构清一色是银行,且入股的7家银行皆进入了前十大股东之列(图15)。除此除表,京华系公司还曾现身于唐山银行、莱商银行的前十大股东之列,只是2016年未再闪现正在前十大股东之列,是否仍旧减持退出不详。这7家银行中,周围最大的是上海农商行,其2016年终的总资产为7109亿元。别的,青岛农商行及齐鲁银行的总资产也分手达2075亿元、2072亿元。

  别的,京华系入股的银行有明白的区域特性,其苛重的财富基地正在河北(京华造管)及山东(日照钢铁),而其入股的此中5家银行也正在这两个省份,此为民营企业正在入股金融机构时“近水楼台先得月”的又一例证。从韶华上来看,京华系最早进入的金融机构为日照银行及莱商银行,约莫都正在2005年前后,而其比来入股的银行则是乌鲁木齐银行,于2011年入股。

  京华系所入股的7家银行中,正在4家具有董事或者监事席位:正在上海农商银行、青岛农商银行、日照银行、齐鲁银行各具有一个董事席位,但此中没有一家是杜双华自己进入董事会出任董事的。日照钢铁控股集团血本运营部部长胡文雅,代表京华系进入了三家银行(日照银行、青岛农商行、齐鲁银行)的董事会。而正在此前,薛健也代表京华系出任了三家银行(上海农商银行、日照银行、莱商银行)的董事,他还一度出任过日照银行的副董事长。

  上海农商银行披露薛健正在京华系的官方职务是,“日照钢铁控股集团有限公司董事、副总司理,日照钢铁有限公司董事长”。据媒体披露,薛健正在日照钢铁分担表事及融资事情,据称薛健曾为山东莱芜颇着名气的钢材经销商,而且为杜双华2003年成立日照钢铁时供应过融资担保,薛健于是而成为了杜双华的“铁杆兄弟”。

  杜双华钟情于入股银行业,宛如与其所正在血本群集型的钢铁业有着亲热的相干,正在症结功夫有帮于其解燃眉之急。数据显示,仅2012年上海农商银行就对日照钢铁供应了6亿元授信,而日照银行也向其供应了近亿元贷款。

  魏东寻短见之后,涌金系并未倒下,其遗孀陈金霞成了这个血同宗族的船夫。涌金系目前实质操纵国金证券(600109)、国金期货、国金通用基金、云南国际信赖4家金融机构,且正在持股比例上都是强势操纵,其它参股微多银行及长城人寿(图16)。

  涌金系正在金融周围的“根基盘”都是魏东2008年仙游前所竣工,而陈金霞不只守业有成,尚有所拓展。

  2003年云南省国际信赖投资公司改造重组,并改名为云南国际信赖有限公司,涌金系麾下三家公司入股,合计持股55%,成为绝对控股股东。

  2005年正在证券业低迷时,涌金系旗下九芝堂(000989)及涌金投资,通过增资扩股及受让老股的体例,入股成都证券合计持有53.32%,成为绝对控股股东,旋即将成都证券改名为国金证券。2007年3月,国金证券获胜借壳成都修投达成上市。

  2007年3月,涌金系麾下九芝堂与掌珠药业(600479)共同竞标,以6.05元/股的价钱,得回长沙市财务局所持有的2791万股交通银行国有法人股。仅正在两个月后,交通银行于2007年5月15日正在A股上市,当时股价越过13元/股,涌金系得回翻倍收益。

  涌金系正在陈金霞时间,实质操纵的金融机构又添补了国金通用基金。2011年11月,国金证券共同其他三家股东配合创议设立国金通用基金,国金证券持股49%成为控股股东,之后涌金系持股比例又进一步升高至61%。

  设立已逾5年的国金基金,目前功绩处于行业中游。按照Wind的统计,截至2017年第一季度,国金基金刊行了9只基金,基金总周围为246.6亿元,正在悉数已有刊行基金的115家基金处理公司中排第64位。

  国金证券自不消说,其属于归纳类证券公司,且于2008年被证监会评为A类A级,是少数达成上市的证券公司之一。目前涌金系正在国金证券具有除独立董事除表的6个董事会席位中的4席,且高管层民多由涌金系职员负担。

  云南国际信赖就资产周围而言,正在全行业处于中等水准,截至2016年终自有资产及信赖资产合计为2179亿元。云南国际信赖2016年年报披露,涌金系正在该公司具有多达5个董事会席位,并且董事长、总裁皆由涌金系后台的职员负担,而云南省国资后台的董事仅为1人,由此可见涌金系对云南国际信赖的操纵力之强。

  郑永刚的杉杉系,能够说是国内最早进入金融业的民营血本之一,德隆系、泛海系相较其而言都只可说是厥后者。可是正在相当长一段韶华内,其除了早期入股的几家金融机构,再无新增投资,直到2007年之后,杉杉系对金融业的投资才从头入手提速。岑岭功夫,杉杉系曾持有9家金融机构的股权,后又减持部门金融机构股权,持股数目低重至目前的6家,此中控股君康人寿(图17)。

  上世纪90年代的中国商界,郑永刚可谓风头正劲,他麾下的杉杉与李如成的雅戈尔并称为中国打扮业“双子星”,假使与那岁月标记着身份与身分的金利来比拟,风头也不遑多让。

  郑永刚当年正在打扮业得回的丰重利润,使得其有了大宗“闲钱”从事投资。“我就念投资金融,当时的念法即是投资金融业相对安静”,而其当时涉足的金融也简直是全方位的。

  1993年3月,宁波杉立期货设立,注册血本2000万元,股东为杉杉系两家公司:杉杉集团出资1700万元,占股85%;宁波保税区杉杉纺织品有限公司出资300万元,占股15%。固然从此杉立期货体验数次增资及股权转变,但根基都是杉杉系内企业之间的调节。杉立期货简直是中国最早设立的民营期货公司,较中国第一家期货公司广东万通期货,仅仅晚了半年韶华。

  同年,郑永刚又向当时的银行业主管机构黎民银行申请设立宁波杉杉都市信用社。这便是宁波银行前身的一部门,厥后宁波市区域内的悉数城信社归并组修成为宁波都市团结银行,再体验增资扩股又改名为宁波市贸易银行。杉杉股份(600884)正在宁波银行的持股即由此而来。杉杉动作宁波银行的原始股东之一,为第五大股东,且至今已经具有董事会席位。

  别的,郑永刚还于1995年入股了万国证券(申银万国前身)正在宁波的业务部。另有媒体报道称,1995年泰康人寿筹修时,郑永刚曾被游说出资1亿元作创议股东之一,只是郑永刚厥后听台湾寿险公司老总说保障公司投资接收期长达15年,于是撤除了入股的念头。泰康人寿此刻已成寰宇第五大保障公司,当时放弃了入股的郑永刚,多年自此又从头追赶保障执照。

  然则,正在投资了杉立期货、宁波银行之后的相当长韶华内,杉杉系正在金融业的投资止步于此,郑永刚的合重视点转向了房地产、锂电池、光伏等行业。直到2007年7月,宁波银行的上市,使得其持有的该行1.79亿股股票,得回近20倍的回报,杉杉系正在金融业的投资又从头提速。

  2007年11月,杉杉系通告到场华创证券的增资扩股;2008年,杉杉集团子公司中静四海实业入股徽商银行;2009 年,杉杉系主导创议设立中融人寿;2010年,杉杉股份投资浙江稠州贸易银行;2011年,郑永刚当时操纵的中科英华(600110)收购天富期货25%股权;2012年,杉杉股份及子公司共同创议设立富银融资租赁;2013年,杉杉控股子公司鄞州鸿发实业收购正德人寿20%股份,之后逐步达成了绝对控股,并将其改名为君康人寿。别的,杉杉系据称还入股了乌鲁木齐市贸易银行及贵州银行,但未见现身于十大股东之列。

  固然杉杉系持有的金融机构数目不少,并且多半皆进入前十大股东之列,但目前而言真正拥有较大代价确当属宁波银行及徽商银行。仍旧上市的宁波银行自不必多言,杉杉系持股量大,又具有董事会席位,并且随时能够套现巨额现金。杉杉集团子公司中静四海实业为徽商银行第八大股东,该行于2013年11月正在香港达成上市。

  必要极端指出的是,中静四海实业所持有的徽商银行股权,是否确由杉杉系所属,还存有肯定的疑义。杉杉集团正在其2013年之前的短期融资券召募仿单中扬言,中静四海实业为其控股子公司,而且正在财政上也是归并报表,可是代表中静四海出任徽商银行董事的,却是香港血本市集鼎鼎着名的“中策系”实质操纵人高央,而此人与来日系肖修华又有着千丝万缕的联络。

  郑永刚的杉杉系,能够说是国内最早进入金融业的民营血本之一,德隆系、泛海系相较其而言都只可说是厥后者。

  中静四海实业最新的股权机合显示,杉杉集团的持股比例为48.35%,其余51.65%由高央的中静集团持有,而正在2013年之时,杉杉系三家公司合计持有中静四海实业84.4%的股权。

  2014年之后,杉杉系的金融国畿大幅压缩,不只退出了几家参股的金融机构,以至控股的金融机构也让与操纵权。

  2014年4月,杉杉系长远全资持有的杉立期货最先易主。兴业国际信赖通过受让及增资扩股的体例,一举得回杉立期货92.2%的股权。之后,杉立期货被改名为兴业期货。

  2015年6月,郑永刚通过大宗营业平台让渡股份的体例,将中科英华的操纵权让与予第三方,所以,该公司所持有的天富期货25%及中融人寿20%股权,也与杉杉系不再相合。极端是,杉杉系原先通过中科英华及宁波杉辰实业,共计持有中融人寿29.5%的股权,郑永刚也为实控人,而其减持中科英华导致了其自己实控人身分的旁落。

  2016年8月,杉杉系参股的华创证券被刘永好操纵的宝硕股份(600155)换股收购,杉杉系于是不再持股华创证券而改持宝硕股份的股权。

  2016年终,杉杉系又将君康人寿20%的股权让渡予刘忠田的忠旺系。固然君康人寿2016年年报显示,杉杉控股手下公司已经持股50.88%,但郑永刚仍旧辞去董事长一职,其派驻的董事、高管团队也仍旧革职。2017年2月,忠旺系后台的处理团队接连进入君康人寿的董事会及处理层,这或是忠旺系周到接办君康人寿的前奏。

  如若杉杉系将君康人寿结余股权交割予忠旺系,则意味着其先后控股的三家金融机构扫数动手,杉杉系将不再有控股的金融机构。

  从事光缆临蓐的江苏顺利集团,因其处于财富链的上游,并不直接接触盛大消费者,所以出名度并不高。顺利系目前控股顺利财政,参股吴江农商行(603323)、乌鲁木齐市贸易银行、国融证券、毂下证券、横琴华通金融租赁(图18)。实在质操纵的顺利财政,于2013年下半年才设立。

  顺利系的金融股权中,最具代价的为吴江农商行及乌鲁木齐银行。顺利集团持有吴江农商行6.13%股权,为该行第三大股东。吴江农商行正在寰宇农商银行中属于当先者,2016年终总资产周围到达813亿元,该行已于2016年11月29日达成A股上市。顺利集团同时照旧乌鲁木齐银行第九大股东,持股4.33%。数据显示,乌鲁木齐银行2016年终总资产1307亿元。

  刘忠田的忠旺系对金融机构的入股可谓不显山不露珠,最先其人行事低调,其次其入股金融机构并未通过其旗舰企业中国忠旺(,而是民多通过相干企业竣工,所以未能惹起表界太大眷注。截至目前,忠旺系入股的金融机构除了君康人寿除表,其余清一色位于东北,一共数目已然到达了6家。

  截至2016年终,忠旺系通过辽宁宏程塑料有限公司,分手持股龙江银行2.86%、大连银行2.65%、吉林银行2.55%,且皆居前十大股东之列。

  忠旺系最浓墨重彩的金融投资,当属持股辽阳银行 。截至2016年终,忠旺系通过辽宁程程塑料、辽阳鹏力模具两家公司,共计持有辽阳银行22.74%股权。

  忠旺系结局是何时入股辽阳银行,现有媒体简直十足没有合联报道。因为辽阳银行官网并未披露往年年报,新财产也未能盘查到忠旺系入股辽阳银行的最早韶华点。

  新财产正在《辽阳银行股份有限公司2011年次级债券刊行告示》中盘查到了忠旺系持股辽阳银行的部门早期讯息。

  按照该告示的披露,2009年6月及12月,辽阳银行先后2次奉行增资扩股,共计增资8.16亿股,使其股本从8.03亿股添补至16.19亿股。正在这两次增资中,忠旺系旗下的辽宁程程塑料先后认购1亿股及3亿股,以4亿股的持股数占总股份比例到达24.71%。

  但这并不是忠旺系入股辽阳银行的最早韶华点,由于正在此次增资之前,其旗下另一家公司辽阳鹏力模具仍旧持有辽阳银行0.8亿股。正在2009年之前,辽阳银行于2005、2007、2008年先后实行过三次增资扩股,辽阳鹏力模具结局是正在哪一次增资时入股,则无法切实得知。

  能够确定的是,至2009年终,忠旺系即以4.8亿股的总持股量,占据辽阳银行29.65%的股权比例。

  后续正在辽阳银行2011年及2013年的增资扩股中,辽阳鹏力模具又先后认购了0.8亿股及0.4亿股。云云,至2013年终之时,忠旺系以一共6亿股的持股数,占26.39亿股总股本的22.74%。这个持股比例仍旧较2009年时低落不少。

  2017年6月,忠旺系旗下的北京大盈投资,从郑永刚的杉杉系手中收购了宁波鸿发实业,而该公司持有君康人寿50.88%股权,忠旺系从而得回了君康人寿的50.88%股权,周到接办君康人寿。

  扎根于江西的泰豪集团,所入股的金融机构也以江西境内为主,先晚进入了南昌银行(后与景德镇银行归并为江西银行)、九江银行、南昌农商行,且皆位居前十大股东之列(图19)。

  三胞系实质操纵人袁亚非原为南京市当局公事员,1993年下海经商,他因2005年及2011年分手收购宏图高科(600122)及南京新百(600682)而进入公家视野。

  三胞系目前所入股的6家金融机构,大部门由麾下上市公司持有,并且有一部门是袁亚非入主该等上市公司之前就仍旧持有了(图20)。

  三胞系所入股的金融机构,无一家具有话语权。三胞系持股比例最高的为持有锦泰期货30%,该公司第一大股东为国资后台的江苏省投资处理有限职守公司,持股40%,假设加上其他国资股东的线%的紫金信赖,其第一大股东同样为国资后台的南京紫金投资,持股60%。

  三胞系所持金融机构中,相对拥有较高代价者为江苏银行,但其仅持有0.87%,未进入前十大股东之列。

  中植系掌门人解直锟,被称为信赖富翁,固然其操纵有美尔雅(600107)、宇顺电子(002289)、三垒股份(002621)、中植血本(四家上市公司,但该等上市公司皆远不足中融信赖之于解直锟的旨趣。

  正在金融周围,中植系目前控股有中融信赖、中融基金、中融汇信期货、美尔雅期货,参股有恒国财险(图21)。

  中植系所入股的金融机构中,中融信赖无疑是旗舰。截至2016年终,中融信赖的资产总周围(含信赖资产)高达8585亿元,按划一口径计划位居行业第四,仅次于中信信赖(1.45万亿)、修信信赖(1.32万亿)、兴业国际信赖(9620亿元);而其2016年业务收入则以67.96亿元高居行业第二位,仅次于宁靖信赖。正在全盘民营信赖阵营中,无论是周围照旧结余才气,中融信赖皆为无可争议的种子选手。

  身为掌门人的解直锟低调至极,简直绝缘于媒体采访。公然原料显示,1992年到2002年的十年间,解直锟以筹划木料发迹,竣工了血本的原始积攒,并于1995年创修了中植企业集团。

  2002年4月,中植集团等5家出资方,配合到场哈尔滨国际信赖的重组,并将其改名为中融信赖。重组竣工之后,中融信赖注册血本3.25亿元,此中,中植集团占股36.92%,哈尔滨国资委占股24.61%,牡丹江新资料科技股份有限公司占股15.385%,哈慈股份有限公司占股15.385%,哈尔滨宏达开发繁荣有限公司占股7.69%。

  2004 年4 月,中植集团受让哈慈股份有限公司持有的中融信赖15.39% 股权,受让后中植集团持股比例上升52.31%;2009 年8 月,中植集团又受让了牡丹江新资料科技股份有限公司持有的中融信赖15.385%股权,受让后其持股比例进一步上升至67.69%。

  2009年12月,中植集团将36%的中融信赖股权,以12亿元的价钱让渡给经纬纺机(000666),其本身退居为持股31.69%的第二大股东。截至2016年终,经纬纺机持股37.47%,中植集团持股32.99%。

  固然中植集团将第一大股东身分让与于国资后台的经纬纺机,但中融信赖的操纵权不断都掌控正在中植系手中。中融信赖的董事长、监事长、总司理、副总司理皆为中植系人马,此中董事长刘洋据称系解直锟表甥。

  坊间传言,中植集团向经纬纺机让渡中融信赖股份时,曾事先告竣共鸣,经纬纺机只是财政投资,强大的筹划处理决定已经由中植集团主导。

  除了中融信赖除表,中植系所持股其余几家金融机构根基出现平淡。中融基金创立于2013年5月31日,截至2017年一季度末,处理的公募基金周围为425亿元,正在117家公募基金中位居第51位。

  中植系旗下中融汇信期货,是由中植集团的控股子公司上海融晟投资于2011年收购的吉林金昌期货演变而来。截至2015年终,其权力总额为11.56亿元。别的,中植系于2016年4月收购了美尔雅的控股股东美尔雅集团,从而间接操纵了美尔雅期货。截至2015年终,美尔雅期货的权力总额为16.66亿元。

  因振动寰宇的宝万之争,姚振华的宝能系及旗下前海人寿,被普遍眷注。宝能系旗下已有三大金融平台——前海人寿、前海共同财险、前海共同基金,其它少量参股了平静洋证券及国信证券(图22)。

  宝能系的重心金融平台前海人寿创立于2012年2月,但短短几年内,借帮银保渠道主推的全能险产物,其资产周围达成突飞大进式延长,空香港神算天师论坛 头平仓什么兴味。至2016年终已达2441亿元。保费突飞大进的延长,带来的是充分的现金流,于是宝能系能够正在二级市集强势举牌。

  2015年8月,前海共同基金处理有限公司创立,符号着宝能系正式得回公募基金执照;紧接着的2016年5月,其再得回一块财险执照,前海共同财险公胜利立。

  昔时海人寿、前海共同财险、前海共同基金的股权机合来看,有四家持股者——钜盛华、深粤控股、粤商物流、凯信恒——同时闪现正在这三家金融机构的股东名单中。这几家股东中追溯至顶层天然人,固然仅有钜盛华为姚振华持有,但实质其余几家皆为姚振华隐性操纵。

  以前海人寿为例,新财产曾详明追溯了其上层股东的史籍演变轨迹,而且展现,跟着表部股东广州立白、健马科技的退出,结余的5家股东,不只明面上的钜盛华为宝能操纵,其余公司看似互相独立,但皆是宝能系一经的子公司,或从宝能系独立出去。

  华信系以华信汇通集团为上层控股公司,以大连华信信赖为中要道带,涉入了5家金融机构(图23)。表界还正在可疑华信信赖结局是国有照旧民营,全部都显得那么云山雾罩。MBO乎?实控人另有其人乎?但起码有一点能够断定的是,华信信赖早已不再是国有控股金融机构。

  公然讯息显示,华信信赖前身为工商银行大连市信赖投资公司,1997年因金融分业筹划之划定,工商银行大连信赖公司剥离划归大连市当局,并改名为大连华信信赖。而华信信赖现任董事长董永成的公然阅历显示,其当年曾任工商银行大连市分行技改处副处长,后调任手下的工商银行大连信赖公司总司理,而且不断任职至今。

  华信信赖结局是何时变身为民营控股的?咱们查阅了大宗公然原料,追溯了华信信赖的股权变更轨迹,展现症结的韶华点为2006年。

  华信信赖早期的股权机合并无见诸公然讯息,咱们所能查到的合于华信信赖最早的股权讯息,是大连控股(600747)于2005年6月25日的告示披露:“大连大显集团有限公司占其注册血本的9.18%,与大连港集团、中国华录讯息财富有限公司等6家企业并列其第一大股东。”所披露名称的三家第一大股东皆为国资,两家为大连市后台,一家为央企后台。

  2006年12月,华信信赖实行了一次增资扩股,注册血本从5.01亿元添补至10.01亿元。华信信赖2006年年报显示,增资扩股之后的前四大股东分手为大连港集团(9.99%)、北京越达投资(9.99%)、沈阳万基实业(9.99%)、清华科技园创业投资(9.99%),大连港集团已经为并列第一大股东,而大显集团及中国华录讯息财富公司持股比例则低落至4.59%。

  而到了2007年,华信信赖年报中披露的股东情状则闪现重大厘革。大连华信投资有限公司(下称“华信投资”)以49.18%的持股比例成为第一大股东,而原第一大股东大连港集团的持股比例则低落至4.96%。年报并未说明新晋第一大股东的股权开头,而华信信赖正在2007年并未实行大额的增资扩股,所以华信投资只然则通过受让老股的体例拿下近50%股权的。

  别的,2006年年报披露,董永成是以职工代表的身份出任董事长,而2007年年报披露,董永成是以第一大股东委派的体例出任董事长的。华信信赖年报显示,新晋第一大股东华信投资的法人代表、董事长为即为董永本钱人。

  越发蹊跷的是,华信信赖此刻的第一大股东居然是一经的控股子公司。华信信赖2006年年报显示,其控股子公司中排正在第一位的即为大连华信投资,华信信赖持有其90%股权。2007年,华信投资成为华信信赖第一大股东之后,华信信赖控股子公司名单中,华信投资的名字也同时消逝。

  2010年,华信投资改名为华信汇通集团有限公司(简称“华信汇通集团”),并将注册地从大连迁址到北京(华信信赖2010年年报并未披露第一大股东仍旧迁址、改名)。截至2012年终,华信汇通持有华信信赖股权上升至56%。

  而华信汇通集团成为华信信赖控股股东之后,其本身的上层股东机合也体验频仍转变,变更翻天覆地。截至目前,华信汇通集团共计16家股东离别持股,持股比例最高者9.87%,最低者仅0.06%。这16家股东中,除了大化集团(占比0.85%)、大连天歌传媒(0.81%)、大连燃气集团(占比0.06%)、大连港控股(占比6.41%)、大连重工(1.16%)为国资后台除表,其余90%以上的股份由结余11家民营股东持有。而这11家民营股东,往上追溯是层级繁多、叠床架屋式的交叉持股以至轮回持股(此中部门可追踪至华信信赖董事长董永成)。

  华信信赖这一系列变更的背后,包裹着稠密令人糊涂的谜团。例如,华信汇通集团为什么要选用如斯繁庞大的股权架构?隐蔽正在这云山雾罩之中的实控人结局是谁?是否是华信信赖的处理层借此达成了MBO?

  2006年,华信信赖介入大通证券重组,并成为其控股股东;2007年,华信信赖到场大连银行增资扩股,持股5.2%(2015年低重至2.94%);2008年1月,华信信赖与大通证券共同收购良运期货,合计持股70%;同年,华信信赖到场创议设立百年人寿,持股9.01%(于2012年让渡);2010年,华信信赖到场丹东银行增资扩股,持股19.79%,成为仅次于丹东市财务局的第二大股东。

  综观华信系所持股的金融机构,无一各异皆正在辽宁省限造内,而此中除了丹东银行除表,其他又皆正在大连市。由此可见,华信系的血本辐射力有限。

  正在华信系内,尚有三家持股公司——北京越达投资、大连顺联达集团、沈阳万基实业,脚色也颇为出格。它们不只同时闪现正在华信信赖的股东名单中,还闪现正在华信汇通集团的股东名单中,此中两家也闪现正在大通证券股东名单中。这三家公司再无其他更多公然讯息,所以疑似为影子持股公司。

  新理益系实控人刘益谦,人称“法人股大王”、“定增大王”、“艺术品大买家”,他正在金融周围同样是个不成无视的存正在。新理益系控股有国华人寿、安盛天平财险,同时照旧长江证券(000783)的第一大股东,通过长江证券又间接持股长江期货、长信基金(图24)。

  2004年12月,新理益系主导创议设立天平汽车保障,由此得回一块财险执照。天平汽车保障设立时的股东囊括:新理益集团(20.17%)、上海益科创业投资(19.99%)、海南浦海实业(18.7%)、海南华阁实业(18.66%)、上海日兴康生物工程(17.4%)。

  2007年11月,新理益系又通过旗下天茂集团(000627)主导创议设立国华人寿,由此又得回一块寿险执照。国华人寿设立时的股东囊括:天茂集团(19.99%)、上海汉晟信投资(19%)、上海日兴康生物工程(19%)、上海合国投资(19%)、海南博伦科技(13.5%)、海南凯益实业(9.5%)。

  两家保障公司设立之后,皆体验了区别水准的股东转变,但符号性的股权转变各有一次。2013年,法国安盛保障出资19.14亿元,受让了天平汽车保障32.84%的股权,再对其实行增资,使得中表方股东各占50%股权,天平汽车保障也相应改名为安盛天平财险。2015年,刘益谦实质操纵的天茂集团出资72.37亿元,从其他股东手中收购国华人寿43.86%的股权,从而达成对国华人寿的51%控股。

  实质上,国华人寿及安盛天平财险各自的多次股权转变中,除了法国安盛保障入股安盛天平,其余多被市集以为是新理益系内的足下倒手。

  例如,2015年天茂集团收购上海日兴康生物工程、上海合国投资及上海汉晟信投资分手持有的国华人寿20%、20%和3.86%股权(合计43.86%),当时天茂集团的告示披露,让渡方与受让方皆不存正在相干相干。但实质上,三家股权出让方皆与刘益谦存正在区别水准渊源。

  上海日兴康生物工程既是国华人寿的原股东,又是安盛天平财险的股东。该公司原名为上海武汉香烟同伙生物工程有限公司,法人代表为刘益谦,他当时持股80%,吴敏杰持股20%。2005年4月,该公司改名为日兴康生物工程,法人代表转变为王琴,刘益谦也不再持股。2006年1月13日,新理益集团将持有的安琪酵母(600298)1950万股法人股中的618万股让渡给上海日兴康生物工程。2007年12月29日,新理益集团将其所持有的天平车险2000万股股份让渡给上海日兴康生物工程。

  新理益系实控人刘益谦,人称“法人股大王”、“定增大王”、“艺术品大买家”,他正在金融周围同样是个不成无视的存正在。

  上海合国投资与刘益谦也有过交集。2008年,中体财富(600158)曾将惠州奥林匹克置业公司的股权让渡给上海合国投资。紧接着,刘益谦的新理益房地产投资有限公司开辟了位于惠州的奥林匹克项目。

  上海汉晟信投资创立于2000年11月24日,注册血本8625万元,控股股东及法人代表皆为陈琛。汉晟信投资当年是法人股市集的熟面目,曾正在西安饮食(000721)、金晶科技(600586)、中体财富、滨江集团(002244)等股票中有过获胜操作。此中,起码正在中体财富与滨江集团两家上市公司中,汉晟信投资与新理益集团曾配合持股。别的,陈琛先后负担过天平车险董秘、上海分公司副总司理等职务。

  国华人寿的现股东海南凯益实业同样与刘益谦存正在交集。2006-2007年,海南凯益实业先后受让了天茂集团手下子公司盈海置业94.75%股权。盈海置业的资产苛重囊括具有的海南盈滨岛448.84亩土地的应用权和开辟权。2009年,新理益正在海南的“新理益·半岛壹号项目”正式启动,该项主意开辟主体恰是盈海置业。

  安盛天平财险目前的5家中方股东中,除了天茂集团与上海日兴康生物工程除表,上海益科创业投资也与刘益谦有渊源。上海益科创业投资创立于2002年11月10日,由天茂集团与王薇、刘俊千、常蜡珍、江国宝配合创议设立,此中天茂集团持股31.25%,天然人股东王薇则是刘益谦的夫人。之后天茂集团及王薇先后将上海益科创业的股权让渡给看似独立的第三方。别的,海南华阁实业投资、海南陆达科技都被市集推想为是刘益谦的影子公司。

  2015年4月,长江证券揭橥告示称,其第一大股东海尔投资拟通过公约让渡其持有的公司无尽售流畅股6.98亿股(占公司总股本14.72%),权力改观竣工后,新理益集团成为长江证券第一大股东,海尔投资不再持有公司股份。此次股权让渡价钱高达100亿元。2016年11月,合联股权刚正式竣工交割。

  除了新理益集团从海尔投资受让的股权,国华人寿还从二级市集增持了长江证券。截至2016年终,新理益系共计持有长江证券17%的股权,但刘益谦并未达成对长江证券的实质操纵。

  长江证券的第二大股东湖北省能源集团此进展行了重组,于2015年终正式并入央企三峡集团。别的,三峡集团又通过三峡血本控股增持了长江证券,云云三峡集团通过两家子公司合计持有长江证券15.19%,仅仅略低于新理益系。从长江证券的董事会席位来看,新理益系与三峡集团各占三席,所以两边各自皆不具有操纵权。

  君正系实控人杜江涛,被称为民营化工黑马,其麾下具有两家上市公司——君正集团(601216)及博晖革新(300318),依据这两家上市公司的持股,其自己曾于2015、2016年陆续两年位居“新财产500富人榜”内蒙古首富。

  君正系旗下的金融机构持股,悉数通过君正集团持有(图25)。杜江涛的主意或正在于,将该上市公司打形成能源化工与金融任事并行的产融连系形式。

  2007年7月,君正集团到场毂下证券的增资扩股,以8750万元的现金认购了0.95%的股份。2011年,君正集团投资5000万元,认购了乌海银行3.99%的股权。相较而言,这两项都是幼额投资,君正集团周围更大的金融投资,当属天弘基金及华泰保障。

  2007年11月,君正集团从山西漳泽电力股份有限公司手中受让了天弘基金26%的股权,价钱为3120 万元。之后,君正集团又接连添补正在天弘基金的投资。2011 年4 月,君正集团从刀兵财政有限职守公司手中受让了天弘基金10%的股权,价钱4336.75 万元。该营业竣工后,其持股比例升高到36%,但天弘基金的第一大股东为持股48%的天津信赖。2011年12月,天弘基金增资至1.8亿元,君正集团的出资额为6480万元,增资后悉数股东持股比例保卫稳固。

  只是,君正集团最终也未能达成对天弘基金的控股。2013年10月,蚂蚁金服通告以11.8亿元的价格增资天弘基金,一举拿下51%的控股权,而君正集团的持股则被稀释至15.6%。固然君正集团的持股低重了,但其持股代价已然达成了增值。借帮余额宝的威力,至2017年第一季度末,天弘基金处理的基金周围冲破1.2万亿元,成为唯逐一家周围破万亿的公募基金。

  2014年尾,正在央企被央求退出非主业的战略后台下,华润集团、宝钢集团、中海油等央企,将其所持有的共计约15.3%的华泰保障股权,以25.1亿元的底价挂牌公然让渡。最终,君正集团及子公司君正化工以45.04亿元的出价,打败其他竞购者拿下该等股权,此价较挂牌价溢价高达79.6%。

  2015年11月,中石化及子公司中石化财政公司,公然挂牌让渡分手持有的华泰保障股份,两笔股权合计比例为13.94%,合计挂牌价40.39亿元。与之前区别,此次君正集团拉来人福医药及天风天睿两家联盟,构成共同体配合竞拍股权,最终君正定约以46.4亿元摘牌,此中君正集团出资20.2亿元。

  营业竣工之后,君正集团正在华泰保障的持股比例为22.27%,为第一大股东,若加上联盟军的持股,则其总持股到达29.24%,而其他股东持股最高者也不越过10%,君正系得以相对控股华泰保障。

  刘志强、翟美卿佳偶操纵的香江系,能够说是老资历的金融投资者之一,其入股的金融机构家数不多(图26),且皆为参股性的财政投资,但含金量皆不错。所以,假设香江系的金融股权悉数套现的话,将是一笔百亿级其余巨额财产。

  1998年,香江集团投资入股广发银行,原委多次增持股份,现正在为该行第七大股东,持股0.96%,香江集团董事长兼总裁翟美卿曾出任广发银行监事。广发银活动作寰宇12家寰宇性股份造银行中较早设立者,资产周围却位居靠后,2016年终总资产为2.05万亿元。

  1999年,香江集团入股广发证券(000776),目前为其第八大股东,持股1.57%,翟美卿曾出任广发证券监事。广发证券为国内周围最大的证券公司之一,于2010年借壳延边公途达成上市,借壳竣工之时,香江集团持股广发证券5.64%,为第四大股东。

  翟美卿和丈夫刘志强操纵的香江系,能够说是老资历的金融投资者之一,其仅入股广发银行、广发证券等5 家金融机构,但含金量皆不错。

  Wind数据显示,香江集团于2014年第四时度减持了广发证券4764.34万股,2015年第一季度减持了1.157亿股。自2014年下半年至2015年上半年,A股走出了一波牛市行情,从2000点足下的低位最高冲破了5000点(之后遭受股灾暴跌)。香江集团减持广发证券的韶华段,恰是2014年尾启动的以银行股领衔的金融股的大发作时段,广发证券的股价也从10元/股水准最高潮至32元/股水准。按照估算,香江集团的减持均价该当25元/股足下,其套现额约40亿元。

  2003年,香江集团到场创议设立广发基金,成为其第二大股东,目前持股16.76%。广发基金目前处理的基金周围为2300余亿元,正在寰宇公募基金中位居第13位。

  2009年12月,香江集团入股广东南粤银行(原湛江银行),与宝新能源(000690)同为并列第一大股东。只是目前低重至第四大股东,持股7.28%,翟美卿现出任该行董事。截至2016年终,广东南粤银行总资产周围2039亿元,位居寰宇城商行中等水准。

  2010年,香江集团通过受让的体例入股天津银行,目前持股1.54%,未进入前十大股东之列。2016年终天津银行总资产6573亿元,白小姐高手心水论坛高于寰宇绝大部门城商行。

  近年来,香江系宛如厘革了正在金融周围仅作财政投资的定位。2012岁首,香江集团将原子公司香江投资改名为香江金融控股集团,并将总部迁至深圳前海新区。香江金融控股的职责是对香江系的悉数金融资产实行团结的处理与运作,其官网扬言,“将来几年,香江金融控股集团还将接连申请新的金融执照,添补新的金融生意,安排筹划财政公司、融资租赁、典当和信赖公司等金融企业”。

  凯德伦泰投资目前直接、间接投资5家金融机构,皆为幼比例参股,此中入股的三家与来日系麾下金融机构有交集——内蒙古银行、包商银行、恒泰证券(图27)。

  凯德伦泰投资一经为君正集团(601216)的第四大股东,君正集团的招股仿单披露,凯德伦泰的实质操纵人工内蒙前人曹旭升(100%持股)。曹旭生自己曾出任君正集团的监事,官方披露的阅历为:“曹旭升,1963 年3 月出生,内蒙古师范大学结业,本科学历。历任中国神华能源集团有限公司神华准煤运销公司自备车处理办公室主任。现任天津开辟区伊东工贸有限公法律定代表人,内蒙古宏泰博欣投资有限公法律定代表人,内蒙古凯德伦泰投资有限公法律定代表人,赤峰交通途桥投资筹划有限职守公司董事长兼法定代表人,内蒙古东泰矿业有限公司践诺董事。”

  从其与来日系有诸多交集来看——企业源自内蒙古、实控人(或夫人)源自内蒙古、配合入股内蒙的金融机构,两边宛如有着某些潜匿的相干。

  靠贸易地产及度假栈房发迹的闽商黄如论,涉足金融业起步较晚,但也造成肯定周围,实在质操纵的世纪金源投资集团直接、间接入股了5家金融机构:北京银行1.3%、农银人寿10.19%、富滇银行2.11%、昆仑康健保障3.29%、中信修投证券8%(图28)。

  与其他民营血本“就近投资”区其余是,黄如论动作福修后台的民营血本,其所入股的金融机构却悉数都正在福修除表,这与其运营总部设正在北京不无相干。


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